అందుబాటులో ఉండు
"కస్టడీ" అనే పదం తరచుగా రక్షించాల్సిన వ్యక్తి లేదా ఆస్తిని సూచించడానికి ఒక సాధారణ పదంగా పనిచేస్తుంది. ఇది మీ పెట్టుబడులు మరియు పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ల వద్ద ఉన్న ఆస్తులకు కూడా వర్తిస్తుంది. కానీ, ఎక్కువగా, ఈ లైసెన్స్ పొందిన మేనేజర్లు మీ పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి మాత్రమే బాధ్యత వహిస్తారు. కాబట్టి, అప్పుడు ఆస్తులను ఎవరు చూసుకుంటారు? PMSలో కస్టోడియన్ పాత్ర ఇక్కడే కీలకం.
ఈ బ్లాగ్ ద్వారా, కస్టోడియన్ యొక్క వాస్తవ నిర్వచనాన్ని, దాని పాత్రను అన్వేషిద్దాం పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు, HNI పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఎందుకు కీలకం మరియు మరిన్ని.
మీ ఆస్తులను సంరక్షకుడు ఎలా చూసుకుంటాడో తెలుసుకోవడానికి చదువుతూ ఉండండి!
కస్టోడియన్ అనేది మీ ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడులను పర్యవేక్షించే మూడవ పక్ష సంస్థ. వారు పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ల వద్ద ఉన్న ఆస్తులకు సంరక్షకుడిగా వ్యవహరిస్తారు. PMS క్లయింట్ల ఆర్థిక ఆస్తులను రక్షించడం కస్టోడియన్ యొక్క ప్రాథమిక పాత్ర.
PMS లో, కస్టోడియన్ మీ షేర్లు మరియు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటారు, ట్రేడ్లను సెటిల్ చేస్తారు మరియు పారదర్శకతను నిర్ధారిస్తారు. వారు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోరు, ఎందుకంటే ఇది ఫండ్ మేనేజర్ పని. అయితే, కౌంటర్పార్ట్ ఆస్తులు సురక్షితంగా మరియు నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయని నిర్ధారిస్తుంది.
కస్టోడియన్ను ప్రజలు తమ విలువైన వస్తువులను నిల్వ చేసుకునే బ్యాంకు లాకర్గా భావించండి. ప్రజలు వాటిని ఎక్కడ నిల్వ చేయాలో మరియు భద్రపరచాలో తెలియని ఈ సమయంలో, ఈ ఖజానా సంరక్షకుడిగా పనిచేస్తుంది. పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలలో కస్టోడియన్ పాత్రకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది.
PMS లో సంరక్షక పాత్ర యొక్క పూర్తి వివరణ ఇక్కడ ఉంది:
బాగా, అత్యంత ప్రాథమిక స్థాయిలో, కస్టోడియన్లు మీ పెట్టుబడులను సురక్షితంగా ఉంచుతారు. వారిని మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క తెరవెనుక సంరక్షకులుగా భావించండి. ఈ ఆస్తులను ఫండ్ మేనేజర్ (లేదా ఇతర పెట్టుబడిదారుల) ఆస్తులతో కలపకుండా సురక్షితంగా మరియు విడిగా ఉంచుతున్నారని వారు నిర్ధారిస్తారు.
PMS వశ్యతను అనుమతిస్తుంది, అందువల్ల ఫండ్ మేనేజర్ అవసరమైనప్పుడు పెట్టుబడులను సర్దుబాటు చేస్తాడు. మరియు ఈ సర్దుబాట్లు జరిగినప్పుడు, అన్ని హోల్డింగ్లు, లావాదేవీలు మరియు యాజమాన్యంలో ఏవైనా మార్పుల యొక్క వివరణాత్మక రికార్డులను నిర్వహించడం కస్టోడియన్ పాత్ర.
ఫలితంగా, ఈ సంరక్షకులు క్రమం తప్పకుండా ఆస్తి హోల్డింగ్లను ధృవీకరిస్తారు, క్లయింట్ ఖాతాలలో మరియు వారి వద్ద ఉన్న వాస్తవ సెక్యూరిటీలలో ఎటువంటి వ్యత్యాసాలు లేవని నిర్ధారిస్తారు.
సెక్యూరిటీల రోజువారీ మార్క్-టు-మార్కెట్ వాల్యుయేషన్లో కస్టోడియన్లు PMS ప్రొవైడర్లకు సహాయం చేస్తారు, ఖచ్చితమైన NAV గణన, సరసమైన ధర మరియు SEBI వాల్యుయేషన్ నిబంధనలతో అమరికను నిర్ధారిస్తారు.
ఈక్విటీలలో (స్టాక్స్ వంటివి) చేసే పెట్టుబడులు HNI పెట్టుబడిదారులను కార్పొరేట్ చర్యలకు అర్హులుగా చేస్తాయి. కానీ మీరు తప్పకుండా పొందుతారని తెలుసుకోవడం సంరక్షకుడి పాత్ర. కాబట్టి, ఒక కంపెనీ డివిడెండ్లు, స్టాక్ స్ప్లిట్లు, విలీనాలు లేదా హక్కుల సమస్యలను ప్రకటించినప్పుడల్లా, వారు అర్హత కలిగిన PMS క్లయింట్లకు సరైన ప్రయోజనాలు అందేలా చూస్తారు.
అదేవిధంగా, వారు ప్రాక్సీ ఓటింగ్ను కూడా సులభతరం చేయవచ్చు, తద్వారా క్లయింట్లు వారి PMS ద్వారా వాటాదారుల విషయాలపై ఓటు వేయడానికి వీలు కల్పిస్తారు.
కస్టోడియన్లు ఫ్లాగింగ్ ద్వారా కార్యాచరణ భద్రత యొక్క అదనపు పొరను అందిస్తారు:
- సెటిల్మెంట్ అసమతుల్యతలు
- అనధికార లావాదేవీలు
- ఆలస్యమైన క్రెడిట్లు లేదా డీమ్యాట్ అసమానతలు
ఇది మొత్తం మీద బలపరుస్తుంది ప్రమాద నియంత్రణ మరియు జవాబుదారీతనం.
PMSతో అనుబంధించడం వలన సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా నుండి కొన్ని నియంత్రణ అవసరాలు వస్తాయి. అన్ని లావాదేవీలు మరియు హోల్డింగ్లు SEBI మార్గదర్శకాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయని కస్టోడియన్లు నిర్ధారిస్తారు. అలాగే, వారు స్వతంత్ర నివేదికలను అందిస్తారు, పెట్టుబడిదారులు మరియు నియంత్రణ సంస్థలు ఇద్దరూ PMS యొక్క ఆరోగ్యం మరియు చట్టబద్ధతను పర్యవేక్షించడంలో సహాయపడతారు.
పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ ద్వారా లావాదేవీలు నిర్వహించబడిన తర్వాత, కస్టోడియన్ నిధులు మరియు సెక్యూరిటీల బదిలీని సులభతరం చేయడం ద్వారా వాటి సకాలంలో పరిష్కారాన్ని నిర్ధారిస్తాడు. కస్టోడియన్ సెటిల్మెంట్ ప్రక్రియను నిర్వహిస్తున్నప్పటికీ, ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యం ఎల్లప్పుడూ పెట్టుబడిదారుడితోనే ఉంటుంది.
PMSను ఎక్కువగా HNI పెట్టుబడిదారులు ఎంచుకుంటారు, వారి కనీస పెట్టుబడి ₹50 లక్షలు. ఇంత పెద్ద మొత్తంలో కార్పస్ ఉన్నప్పుడు, కస్టోడియన్ ఉండటం ఐచ్ఛికం కాదు, కానీ తప్పనిసరి. ఉదాహరణకు;
కస్టోడియన్ను నియమించడం వలన PMS క్లయింట్లలో భద్రత మరియు భద్రతా వాతావరణం ఏర్పడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులలో వారి ఆస్తులు సురక్షితమైన చేతుల్లో ఉన్నాయని మరియు ఒక ప్రత్యేక సంస్థ వాటిని నిర్వహిస్తుందనే విశ్వాసాన్ని కలిగిస్తుంది.
వ్యక్తిత్వ లక్షణంతో, వారు మీ సెక్యూరిటీలను పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ ఆస్తుల నుండి సురక్షితంగా మరియు విడిగా ఉంచుతున్నారని నిర్ధారిస్తారు. ఇది ఏదైనా మోసం, దుర్వినియోగం లేదా అనామక గుర్తింపుదారుల అనధికార యాక్సెస్ నుండి మిమ్మల్ని రక్షిస్తుంది.
కస్టోడియన్ల ప్రమేయంతో, వారు మీ పోర్ట్ఫోలియో హోల్డింగ్లు, లావాదేవీలు మరియు ఆస్తి విలువలపై స్వతంత్ర నివేదికలను అందుకుంటారని నిర్ధారిస్తారు.
వాణిజ్య పరిష్కారాలు, రికార్డు నిర్వహణ, డివిడెండ్ ప్రాసెసింగ్ మరియు కార్పొరేట్ చర్యలు తరచుగా సంక్లిష్టమైన కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ ప్రయోజనం కోసం, అటువంటి సంస్థలు ఈ కార్యకలాపాలు ఖచ్చితంగా మరియు సకాలంలో అమలు చేయబడతాయని నిర్ధారిస్తాయి, మాన్యువల్ లోపాలు, జాప్యాలు లేదా రికార్డు అసమతుల్యతలను తగ్గిస్తాయి.
భారతదేశంలో కస్టోడియన్గా పనిచేయడానికి SEBI నుండి కొన్ని నియంత్రణ సమ్మతులు అవసరం. ఇందులో ఇవి ఉంటాయి;
పెద్ద-టికెట్ పెట్టుబడులు మరియు వ్యక్తిగతీకరించిన వ్యూహాలు ప్రమాణంగా ఉన్న PMS ప్రపంచంలో, కస్టోడియన్ నిశ్శబ్దంగా కానీ శక్తివంతమైన పాత్ర పోషిస్తాడు. మీ ఆస్తులను కాపాడుకోవడం నుండి నియంత్రణ సమ్మతిని నిర్ధారించడం మరియు స్వతంత్ర నివేదికను అందించడం వరకు, పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలలో కస్టోడియన్ పాత్ర చాలా ముఖ్యమైనది, ఐచ్ఛికం కాదు. అవి తెర వెనుక మీ సంపదను రక్షించే అదృశ్య కవచంగా పనిచేస్తాయి.
డిఫాల్ట్గా, సలహా-మాత్రమే సేవలు తప్ప, PMS ప్రొవైడర్లకు కస్టోడియల్ సేవలు తప్పనిసరి. మార్గదర్శకాల ప్రకారం, భారతదేశంలోని అన్ని పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులను కలిగి ఉండటానికి స్వతంత్ర కస్టోడియన్ను నియమించాలని SEBI కోరుతుంది.
రెండింటికీ వేర్వేరు పాత్రలు ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ మీ పెట్టుబడులను నిర్వహిస్తారు, వీటిలో స్టాక్లు, బాండ్లు, ETFలు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలు ఉండవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక కస్టోడియన్ మీ ఆస్తులను (బ్యాంక్ ఖాతా మరియు డీమ్యాట్ ఖాతా యొక్క పవర్ ఆఫ్ అటార్నీ కూడా) సురక్షితంగా ఉంచి భద్రపరుస్తాడు. వారు PMSలో విడిగా కానీ పరిపూరక పాత్రలను నిర్వహిస్తారు.
SEBI లైసెన్స్ పొందిన అర్హత కలిగిన ఫండ్ మేనేజర్లు తమ PMS క్లయింట్ల కోసం ఒక కస్టోడియన్ను నియమించుకోవచ్చు.
తనది కాదను వ్యక్తి: ఈ వ్యాసంలో అందించిన సమాచారం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. పంచుకున్న ఏవైనా ఆర్థిక గణాంకాలు, లెక్కలు లేదా అంచనాలు భావనలను వివరించడానికి మాత్రమే ఉద్దేశించబడ్డాయి మరియు పెట్టుబడి సలహాగా భావించకూడదు. పేర్కొన్న అన్ని దృశ్యాలు ఊహాత్మకమైనవి మరియు వివరణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి. కంటెంట్ విశ్వసనీయమైన మరియు బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మూలాల నుండి పొందిన సమాచారంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సమర్పించబడిన డేటా యొక్క పరిపూర్ణత, ఖచ్చితత్వం లేదా విశ్వసనీయతకు మేము హామీ ఇవ్వము. సూచికలు, స్టాక్లు లేదా ఆర్థిక ఉత్పత్తుల పనితీరుకు సంబంధించిన ఏవైనా సూచనలు పూర్తిగా వివరణాత్మకమైనవి మరియు వాస్తవ లేదా భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించవు. వాస్తవ పెట్టుబడిదారుల అనుభవం మారవచ్చు. ఏదైనా నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారులు పథకం/ఉత్పత్తి సమర్పణ సమాచార పత్రాన్ని జాగ్రత్తగా చదవాలని సూచించారు. పాఠకులు ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ధృవీకరించబడిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించారు. ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ఏదైనా నష్టం లేదా బాధ్యతకు రచయిత లేదా ప్రచురణ సంస్థ బాధ్యత వహించదు.
