అందుబాటులో ఉండు
మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకున్నప్పుడు, మీరు కొన్ని స్టాక్లు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లను మాత్రమే కొనుగోలు చేయరు. ఇది ఆస్తుల మిశ్రమం, మరియు వాటిని నిర్వహించడానికి మీకు సమయం మరియు నైపుణ్యం లేనప్పుడు, అక్కడే పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ చిత్రంలోకి వస్తుంది.
పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు 7,000+ స్టాక్లను ఎలా తగ్గించుకున్నా, ఇప్పటికీ కేంద్రీకృత ఫలితాలను ఎలా అందిస్తారో ఎప్పుడైనా ఆలోచించారా? ఈ బ్లాగ్ దాని వెనుక ఉన్న ప్రక్రియను వెల్లడిస్తుంది.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క వివిధ దశలు, ఈ సేవను తీసుకోవడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు మరియు దాని సంబంధిత నష్టాలను మేము అన్వేషిస్తున్నప్పుడు చూస్తూ ఉండండి.
మీరు అలాంటిదేమీ వినలేదని అనుకుంటే, చదువుతూ ఉండండి మరియు ప్రారంభకులు చేసే సాధారణ తప్పులతో సహా ప్రతిదీ గమనించండి. పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ అనేది ఒకరి ఆస్తులు, సెక్యూరిటీలు లేదా పెట్టుబడులను క్రమపద్ధతిలో నిర్వహించే ప్రక్రియ. ఇక్కడ, లైసెన్స్ పొందిన పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ పెట్టుబడిదారుడి ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి, రిస్క్ను సమతుల్యం చేయడానికి మరియు రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి పెట్టుబడుల సేకరణను ఎంచుకుంటాడు, పర్యవేక్షిస్తాడు మరియు బ్యాలెన్స్ చేస్తాడు. వారు ప్రధానంగా ఈక్విటీలు, అప్పు, ETFలు మరియు ఇతర అర్హత కలిగిన సాధనాలతో వ్యవహరిస్తారు.
దీన్ని ఒక తోటను నిర్మించడం మరియు నిర్వహించడం అని భావించండి. మీరు విత్తనాలను నాటడం మరియు వాటి గురించి మరచిపోవడం కాదు. మీరు ఏమి పెంచాలో ప్లాన్ చేసుకోండి, ప్రతి మొక్కకు సరైన స్థలాన్ని అందించండి, వాటి పెరుగుదలను క్రమం తప్పకుండా తనిఖీ చేయండి మరియు అవసరమైన విధంగా సర్దుబాట్లు చేయండి.
ఈ సూత్రం ఆధారంగా, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ పోర్ట్ఫోలియోను సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి సహాయపడే ఐదు దశల పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ ఉన్నాయి.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ ఒకేసారి జరిగే కార్యకలాపం కాదు; ఇది నిరంతర ప్రక్రియ. చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా పెట్టుబడులు ఉండేలా చూసుకోవడానికి ఐదు కీలక దశలను అనుసరిస్తారు.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణలో మొదటి దశ “సెక్యూరిటీ విశ్లేషణ.” ఇక్కడ, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ సెక్యూరిటీలను (ఈక్విటీలు, బాండ్లు, ETFలు లేదా ఇతర సాధనాలు) విశ్లేషించి, వాటి భవిష్యత్తు వృద్ధి మరియు విలువ సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తారు.
ఇది పెట్టుబడుల యొక్క మొదటి పొరను పీల్ చేసి, కొనుగోలు చేసిన సెక్యూరిటీలు అవి పొందిన విలువ వద్ద ఆర్థికంగా మంచిగా ఉన్నాయో లేదో అంచనా వేయడం లాంటిది.
ముఖ్యంగా, వాటిని విశ్లేషించడానికి ప్రాథమిక కారణం ఏదైనా అధిక విలువ కలిగిన సెక్యూరిటీలను గుర్తించడం మరియు ప్రతిఫలంగా తక్కువ విలువ కలిగిన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం. మరియు ఇది ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ ద్వారా జరుగుతుంది.
భద్రతా విశ్లేషణ యొక్క ముఖ్య పద్ధతులు:
భద్రతా విశ్లేషణతో, తదుపరి దశ స్థూల దృక్కోణం నుండి "పోర్ట్ఫోలియోను విశ్లేషించడం". ఇందులో ఆస్తి కేటాయింపు మరియు వైవిధ్యీకరణ అవసరాల పరంగా పోర్ట్ఫోలియోను సమీక్షించడం ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఆస్తి పంపిణీ సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారుడికి ఈక్విటీ వైపు ఎక్కువగా మొగ్గు చూపుతుందని అనుకుందాం. అలాంటప్పుడు, పోర్ట్ఫోలియోను తిరిగి అమర్చాలి. మరియు పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ నివేదిక మనకు చెప్పేది అదే.
మీ పోర్ట్ఫోలియోను ప్రభావితం చేసే కొన్ని అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
తదుపరి దశ "పోర్ట్ఫోలియో ఎంపిక," పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ స్థాయిలు మరియు అంచనా వేసిన రాబడికి అనుగుణంగా ఉండే పెట్టుబడి విధానం లేదా థీమ్ను గుర్తించడం దీని లక్ష్యం.
పెట్టుబడిదారుడి అవసరాలకు సరిపోయే సరైన పోర్ట్ఫోలియో మిశ్రమాన్ని కనుగొనడమే లక్ష్యం. ప్రతి సెక్యూరిటీ యొక్క రిస్క్-రిటర్న్ నిష్పత్తిని లెక్కించడం ద్వారా, ఒక పోర్ట్ఫోలియో (ఆస్తుల మిశ్రమం) నిర్మించవచ్చు. అయితే, ప్రతి ఒక్కటి ఒకే నమూనాను అనుసరిస్తాయి - పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఆసక్తి మరియు పెట్టుబడి కాలం.
పోర్ట్ఫోలియో రివిజన్ సహాయంతో, ఒకరు తమ పోర్ట్ఫోలియోను మరింత సమర్థవంతంగా "పునఃసమీక్షించవచ్చు, సమీక్షించవచ్చు మరియు సర్దుబాటు చేసుకోవచ్చు". ఇది మార్కెట్ వేగాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు సంభవించే మార్పులకు అనుగుణంగా ఉండటానికి సహాయపడుతుంది. ఫండ్ మేనేజర్ సరైన ప్రతిఫలాన్ని (గరిష్ట రాబడి, కనీస ప్రమాదం) కనుగొనే వరకు దీనిని షఫుల్ ప్రోగ్రామ్గా భావించండి.
సంక్షిప్తంగా, ఇది మూడు విధాలుగా జరిగే "పోర్ట్ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్" లాంటిది.
సమీక్షించడం మరియు సర్దుబాటు చేయడం ఒకేసారి జరుగుతుండగా, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ ఎంచుకుంటుంది "పోర్ట్ఫోలియో మూల్యాంకనం" చివరి దశగా. ఈ దశలో, రాబడి మీ అంచనాలకు సరిపోతుందో లేదో మీరు చూడవచ్చు.
ఈ మూల్యాంకనం ద్వారా, మీరు మెరుగుదల కోసం ప్రాంతాలను గుర్తించి అవసరమైన సర్దుబాట్లు చేసుకోవచ్చు. ఇది వృద్ధికి మరియు అధిక విలువ కలిగిన సెక్యూరిటీల తొలగింపుకు కొంత స్థలాన్ని అనుమతిస్తుంది.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ దశలను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, పెట్టుబడులు చెల్లాచెదురుగా ఉన్న 28 ఏళ్ల ప్రొఫెషనల్ రియా యొక్క ఒక సాధారణ ఉదాహరణను తీసుకుందాం.
ప్రస్తుతం, ఆమె వద్ద ఒక ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ ఉంది, రెండు మ్యూచువల్ ఫండ్ఆమె పొదుపు ఖాతాలో SIPలు మరియు కొన్ని నిష్క్రియ నిధులు ఉన్నాయి.
ఇప్పుడు, ఆమె పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క 5 దశలు ఎలా ఉంటాయో చూద్దాం.
వృత్తిపరమైన మార్గదర్శకత్వంతో, రియా తన చెల్లాచెదురుగా ఉన్న పొదుపులను క్రమశిక్షణ కలిగిన, లక్ష్య-ఆధారిత పోర్ట్ఫోలియోగా మారుస్తుంది, ఇది రిస్క్ను నిర్వహిస్తూ స్థిరంగా పెరుగుతుంది.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ దాని దశలు లేకుండా అసంపూర్ణంగా ఉంటుంది. ఇది చెల్లాచెదురుగా ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో పెట్టుబడులను క్రమశిక్షణా వ్యూహంగా క్రమబద్ధీకరించే ఒక గరాటు. భద్రత మరియు పోర్ట్ఫోలియో విశ్లేషణ, పోర్ట్ఫోలియో నిర్మాణం, రీబ్యాలెన్సింగ్ నుండి మూల్యాంకనం వరకు, ప్రతి దశ సంపద వృద్ధికి సహాయపడుతుంది.
ప్రారంభకులకు, ఈ ప్రక్రియ మొదట సాంకేతికంగా అనిపించవచ్చు, కానీ వాస్తవానికి, ఇది వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలతో పెట్టుబడులను సమలేఖనం చేయడానికి రూపొందించబడింది. అయితే, ఒక ప్రొఫెషనల్ని సంప్రదించడం లేదా నమ్మదగిన సాధనాలను ఉపయోగించడం వల్ల ప్రయాణం సులభతరం అవుతుంది.
ఈ ఐదు పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ దశలను అనుసరించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు. ఉదాహరణకు,
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణను అమలు చేస్తున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా తప్పు వ్యూహ ఎంపిక కారణంగా ఓవర్-డైవర్సిఫికేషన్ లేదా అండర్-డైవర్సిఫికేషన్ వంటి తప్పులు చేస్తారు.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణలో తరచుగా రెండు రకాల రీబ్యాలెన్సింగ్లు పాటించబడతాయి - స్థిర మరియు సౌకర్యవంతమైన రీబ్యాలెన్సింగ్. స్థిర రీబ్యాలెన్సింగ్ వార్షిక, త్రైమాసిక లేదా నిర్ణీత సమయంలో (మార్కెట్ పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా) మరింత నిర్దిష్టంగా ఉంటుంది, అయితే సౌకర్యవంతమైన పద్ధతి మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా సర్దుబాటు అవుతుంది.
తనది కాదను వ్యక్తి: ఈ వ్యాసంలో అందించిన సమాచారం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. పంచుకున్న ఏవైనా ఆర్థిక గణాంకాలు, లెక్కలు లేదా అంచనాలు భావనలను వివరించడానికి మాత్రమే ఉద్దేశించబడ్డాయి మరియు పెట్టుబడి సలహాగా భావించకూడదు. పేర్కొన్న అన్ని దృశ్యాలు ఊహాత్మకమైనవి మరియు వివరణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి. కంటెంట్ విశ్వసనీయమైన మరియు బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మూలాల నుండి పొందిన సమాచారంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సమర్పించబడిన డేటా యొక్క పరిపూర్ణత, ఖచ్చితత్వం లేదా విశ్వసనీయతకు మేము హామీ ఇవ్వము. సూచికలు, స్టాక్లు లేదా ఆర్థిక ఉత్పత్తుల పనితీరుకు సంబంధించిన ఏవైనా సూచనలు పూర్తిగా వివరణాత్మకమైనవి మరియు వాస్తవ లేదా భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించవు. వాస్తవ పెట్టుబడిదారుల అనుభవం మారవచ్చు. ఏదైనా నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారులు పథకం/ఉత్పత్తి సమర్పణ సమాచార పత్రాన్ని జాగ్రత్తగా చదవాలని సూచించారు. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పాఠకులు ధృవీకరించబడిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించారు. ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ఏదైనా నష్టం లేదా బాధ్యతకు రచయిత లేదా ప్రచురణ సంస్థ బాధ్యత వహించదు.
