అందుబాటులో ఉండు
ముఖ్యంగా మీ పెట్టుబడులు ₹50 లక్షలు దాటినట్లయితే, PMS మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య ఎంచుకోవడం గందరగోళంగా అనిపించవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లు వైవిధ్యీకరణ మరియు అందుబాటుకు ప్రసిద్ధి చెందినప్పటికీ, యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS) మరింత అనుకూలీకరించిన విధానాన్ని అందిస్తాయి.
అయితే, ఏది మంచిది: పిఎంఎస్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్?
మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ఏ పెట్టుబడి ఎంపిక ఉత్తమంగా సరిపోతుందో నిర్ణయించుకోవడంలో మీకు సహాయపడటానికి, మేము PMS మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య వ్యత్యాసం, నష్టాలు, ఫీజులు, పన్నులు మరియు అనుకూలతను వివరిస్తున్నాము, కాబట్టి చదువుతూ ఉండండి.
మ్యూచువల్ ఫండ్లు అనేవి ట్రస్టు ద్వారా అభివృద్ధి చేయబడిన పెట్టుబడులు. ఇవి పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సమీకరించి, ఆ తర్వాత స్టాక్లు, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల వంటి ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఇది ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు మార్గదర్శకాల ప్రకారం వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్ఫోలియోను సృష్టిస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మూడు సాధారణ వర్గాలు ఉన్నాయి: ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్, డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్. ఇతర వర్గాలలో ELSS ఫండ్లు, లైఫ్సైకిల్ ఫండ్లు మొదలైనవి ఉన్నాయి.
ఇక్కడ, ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లు ఈ ఫండ్ను నిర్వహిస్తూ, పెట్టుబడిదారులకు SIP లేదా లంప్ సమ్ వంటి వివిధ పెట్టుబడి ఎంపికలను అందుబాటులో ఉంచుతారు. కాబట్టి, ఒక వ్యక్తి మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, వారు ఆ ఫండ్లో యూనిట్లను కొనుగోలు చేసి, ప్రతిఫలంగా రాబడిని పొందవచ్చు.
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు (PMS అని కూడా పిలుస్తారు) అనేవి వృత్తిపరంగా నిర్వహించబడే సేవలు. వీటిలో, SEBI-నమోదిత ప్రత్యేక పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు పోర్ట్ఫోలియోలోని క్లయింట్ల పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి పనిచేస్తారు. సంక్షిప్తంగా చెప్పాలంటే, ఈ అనుభవజ్ఞులైన ఫండ్ మేనేజర్లు తాము సంపాదించిన నైపుణ్యాలు మరియు జ్ఞానాన్ని ఉపయోగించి పోర్ట్ఫోలియోను ఆశించిన దిశలో నడిపిస్తారు.
ఇక్కడ, PMS పోర్ట్ఫోలియోలో సాధారణంగా స్టాక్స్, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల వంటి బహుళ ఆస్తుల మిశ్రమం ఉంటుంది. మీ లక్ష్యాలు, రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు ఆసక్తికి అనుగుణంగా, వారు పోర్ట్ఫోలియోను రూపొందించి, అవసరమైన మార్పులు చేస్తారు.
అదేవిధంగా, అవసరమైనప్పుడు (అస్థిర సమయాల్లో), వారు కొన్ని సర్దుబాట్లతో పోర్ట్ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయవచ్చు. అయితే, అందించబడిన నియంత్రణ మరియు యాజమాన్య స్థాయియే తుది పెట్టుబడి నిర్ణయాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.
కింది పట్టిక పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య ఉన్న వ్యత్యాసాన్ని సరళమైన రూపంలో వివరిస్తుంది.
| PMS | మ్యూచువల్ ఫండ్స్ | |
| <span style="font-family: Mandali; ">నిర్మాణం</span> | పిఎంఎస్ ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుని పోర్ట్ఫోలియోకు వృత్తిపరమైన నిర్వహణను అందిస్తుంది. | మ్యూచువల్ ఫండ్లు పలువురు పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సమీకరించి ఒకే ఫండ్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. |
| అనుకూలీకరణ | వ్యక్తిగత లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం ఆధారంగా అధికంగా అనుకూలీకరించవచ్చు. | అనుకూలీకరించడానికి వీలులేదు; ఒక పథకంలో పెట్టుబడిదారులందరూ ఒకే పోర్ట్ఫోలియోను కలిగి ఉంటారు. |
| పారదర్శకత | పెట్టుబడిదారులు వివరణాత్మకమైన, తరచుగా నిజ-సమయ పోర్ట్ఫోలియో అప్డేట్లను పొందుతారు. | పోర్ట్ఫోలియో వివరాలు సాధారణంగా నెలవారీగా పంచుకోబడతాయి. |
| కనీస పెట్టుబడి | సెబీ మార్గదర్శకాల ప్రకారం కనీసం ₹50 లక్షలు. | SIP ద్వారా కనీసం ₹100తో లేదా ఒకేసారి కొన్ని వేల రూపాయలతో ప్రారంభించవచ్చు. |
| ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టగలరు | సాధారణంగా అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులకు మరియు పెద్ద పెట్టుబడి నిధి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అనువైనది. | ప్రారంభ మరియు చిల్లర పెట్టుబడిదారులతో సహా అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు అనువైనది. |
| రకాలు | విచక్షణతో కూడిన, విచక్షణారహితమైన, సలహా మరియు సహ-పెట్టుబడి PMS. | ఓపెన్-ఎండెడ్ మరియు క్లోజ్డ్-ఎండెడ్ ఫండ్లు; వర్గాలలో ఈక్విటీ, డెట్ మరియు హైబ్రిడ్ ఉన్నాయి. |
| ఫీజు నిర్మాణం | స్థిర రుసుములు, పనితీరు ఆధారిత రుసుములు లేదా హైబ్రిడ్ మోడల్ను కలిగి ఉంటుంది. | ఖర్చు నిష్పత్తి (0.5%–2.5%), నిష్క్రమణ లోడ్ మరియు ఇతర ఛార్జీలు ఇందులో ఉంటాయి. |
| ఆస్తి కేటాయింపు | స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర మార్కెట్-అనుసంధాన సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. | ఈక్విటీ, డెట్, బంగారం మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. |
| సెక్యూరిటీల యాజమాన్యం | పెట్టుబడిదారులకు సెక్యూరిటీలపై ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం ఉంటుంది. | పెట్టుబడిదారులు నేరుగా అంతర్లీన సెక్యూరిటీలను కాకుండా, యూనిట్లను కలిగి ఉంటారు. |
| ద్రవ్య | లిక్విడిటీ వ్యూహంపై ఆధారపడి ఉంటుంది; కొన్ని సందర్భాల్లో నిష్క్రమించడానికి కొంచెం ఎక్కువ సమయం పట్టవచ్చు. | సాధారణంగా అధిక లిక్విడిటీ; సులభమైన రిడెంప్షన్ (ఎగ్జిట్ లోడ్ కూడా ఉండవచ్చు). |
PMS మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లను పోల్చేటప్పుడు, ఒక్కొక్క దానిలో ఏయే ఖర్చులు చేర్చబడ్డాయో స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడం సహాయపడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్
PMS ఛార్జీలు & ఖర్చులు
(గమనిక(ఈ ఛార్జీలు మరియు శాతాలు సమయం మరియు నిబంధనలను బట్టి మారవచ్చు.)
PMSలో పన్ను విధానం, కలిగి ఉన్న అంతర్లీన సెక్యూరిటీలపై (ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ లేదా డెట్) ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్ పన్ను ఫండ్ రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
సాధారణ సమానత్వ-ఆధారిత విధానాన్ని ఉపయోగించి చేసిన సరళీకృత పోలిక ఇక్కడ ఉంది:
| పన్ను రకం | పిఎంఎస్ (ఈక్విటీ-ఓరియెంటెడ్ సెక్యూరిటీస్)* | ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ |
| స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు (STCG) | 20% (12 నెలల వరకు ఉంచితే) | 20% (12 నెలల వరకు ఉంచితే) |
| దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు (LTCG) | 12.5% (₹1.25 లక్షలకు పైబడిన లాభాలపై, 12 నెలల పాటు ఉంచితే)** | 12.5% (₹1.25 లక్షలకు పైబడిన లాభాలపై, 12 నెలల పాటు ఉంచితే) |
| పన్ను ట్రిగ్గర్ | మీ PMS పోర్ట్ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల అమ్మకం ఆధారంగా | సాధారణంగా, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లను రిడీమ్ చేసినప్పుడు |
| పన్ను వసూలు సేవలు | కొంతమంది PMS ప్రొవైడర్లు పన్ను వసూలు సేవలను కూడా అందించవచ్చు. | సాధారణంగా అందించబడదు. |
వృత్తిపరమైన పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణతో కూడిన, మరింత ప్రత్యక్షమైన, అనుకూలీకరించిన పెట్టుబడి విధానం కోసం మీరు చూస్తున్నట్లయితే, మీరు ఖచ్చితంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి PMSకి మారవచ్చు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి పరిమాణం పెరిగినప్పుడు లేదా పూల్డ్ పెట్టుబడులకు బదులుగా స్టాక్లలో ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం కోరుకున్నప్పుడు ఈ చర్యను పరిగణిస్తారు.
అయితే, ఈ మార్పు చేసే ముందు, విమోచనపై పన్ను, PMSలో కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు, మరియు ఈ వ్యూహం మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యానికి అనుగుణంగా ఉందా లేదా వంటి అంశాలను మూల్యాంకనం చేయడం ముఖ్యం.
మీరు ఈ మార్పును ప్లాన్ చేస్తుంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి PMSకు మారడంపై ఈ వివరణాత్మక గైడ్ మీకు సహాయపడుతుంది. ఇది ప్రక్రియ, దాని పర్యవసానాలు మరియు నిర్ణయం తీసుకునే ముందు పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన విషయాలను అర్థం చేసుకోవడంలో మీకు తోడ్పడుతుంది.
పీఎంఎస్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ను పోల్చినప్పుడు, సరైన ఎంపిక అనేది ఒక వ్యక్తి యొక్క ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు పెట్టుబడి సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
పెట్టుబడి స్థాయిలో PMS మరియు MF రెండింటికీ వాటి వాటి లాభనష్టాలు ఉన్నాయి. అయితే, పెట్టుబడిదారుడి స్థాయిలో, పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు అనుకూలీకరణ అనే అదనపు ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (MFs)లో అందుబాటులో లేదు.
అందువల్ల, ఏదైనా పెట్టుబడి సేవను ఎంచుకునే ముందు, వ్యక్తి యొక్క పెట్టుబడి అవసరాలు, నష్టభయాన్ని తట్టుకునే సామర్థ్యం మరియు అవసరమైన ప్రమేయం స్థాయిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
రెండింటికీ వాటి వాటి లాభనష్టాలు ఉన్నాయి. అయితే, సరైన ఎంపిక అనేది మీ పెట్టుబడి పరిమాణం, అనుకూలీకరణ అవసరం మరియు రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
తనది కాదను వ్యక్తి:
ఈ వ్యాసంలో అందించిన సమాచారం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. పంచుకున్న ఏవైనా ఆర్థిక గణాంకాలు, లెక్కలు లేదా అంచనాలు భావనలను వివరించడానికి మాత్రమే ఉద్దేశించబడ్డాయి మరియు పెట్టుబడి సలహాగా భావించకూడదు. పేర్కొన్న అన్ని దృశ్యాలు ఊహాత్మకమైనవి మరియు వివరణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి. కంటెంట్ విశ్వసనీయమైన మరియు బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మూలాల నుండి పొందిన సమాచారంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సమర్పించబడిన డేటా యొక్క పరిపూర్ణత, ఖచ్చితత్వం లేదా విశ్వసనీయతకు మేము హామీ ఇవ్వము. సూచికలు, స్టాక్లు లేదా ఆర్థిక ఉత్పత్తుల పనితీరుకు సంబంధించిన ఏవైనా సూచనలు పూర్తిగా వివరణాత్మకమైనవి మరియు వాస్తవ లేదా భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించవు. వాస్తవ పెట్టుబడిదారుల అనుభవం మారవచ్చు. ఏదైనా నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారులు పథకం/ఉత్పత్తి సమర్పణ సమాచార పత్రాన్ని జాగ్రత్తగా చదవాలని సూచించారు. పాఠకులు ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ధృవీకరించబడిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించారు. ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ఏదైనా నష్టం లేదా బాధ్యతకు రచయిత లేదా ప్రచురణ సంస్థ బాధ్యత వహించదు.
