అందుబాటులో ఉండు
మీ పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించుకునే విషయానికి వస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఈక్విటీలతో సహా అనేక ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. అయితే, ఈ పెట్టుబడులకు మించి ఆలోచించడంలో ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులు (AIFలు) కూడా ఉన్నాయి మరియు పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS). ఒకటి పెట్టుబడి నిర్వహణ పరిష్కారంగా పనిచేస్తే, మరొకటి పెట్టుబడి వాహనం. కాబట్టి, మీ లక్ష్యాలు, రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం మరియు పెట్టుబడి క్షితిజాలకు ఏది అర్ధవంతంగా ఉంటుంది?
ఈ బ్లాగులో, AIFలు మరియు PMSల మధ్య ఉన్న ముఖ్యమైన తేడాలు, AIFలు మరియు PMS రెండింటి లక్షణాలు మరియు మీ అవసరాలకు సరిపోయే వాటిని మేము విభజిస్తాము. మరిన్ని అన్వేషించడానికి చదువుతూ ఉండండి!
పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవలు (PMS) అనేది SEBI-నమోదిత పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు క్లయింట్లకు అందించే పెట్టుబడి పరిష్కారాలను సూచిస్తుంది. ఈ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు ఎక్కువగా HNIలు మరియు UHNIల వర్గానికి సేవలు అందిస్తారు, కనీసం ₹50 లక్షల పెట్టుబడితో. నిర్దిష్ట ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి వారు తమ క్లయింట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తారు మరియు నిర్వహిస్తారు.
PMS మేనేజర్ మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు పెట్టుబడి క్షితిజ సమాంతరాన్ని తెలుసుకున్న తర్వాత, వారు మీకు తగిన వ్యూహాన్ని రూపొందిస్తారు. కాలక్రమేణా, వారు మీ పెట్టుబడులను వివిధ ఆస్తులలో సమతుల్యం చేస్తారు మరియు మీ ప్రణాళికను ట్రాక్లో ఉంచడానికి అవసరమైన విధంగా వాటిని సర్దుబాటు చేస్తారు. అయితే, ఈ PMS సేవలు స్థిరంగా ఉండవు, బదులుగా డైనమిక్ మరియు నిరంతరం అభివృద్ధి చెందుతున్నాయని గమనించడం ముఖ్యం.
ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులు (AIFలు) అనేవి పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సమీకరించి, తరువాత ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, వెంచర్ క్యాపిటల్, కమోడిటీలు, హెడ్జ్ ఫండ్లు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ వంటి సంక్లిష్ట సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టే ట్రస్టులు. అవి సాంప్రదాయ పెట్టుబడి యొక్క స్టీరియోటైప్ను విచ్ఛిన్నం చేస్తాయి మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తుల వైపు దృష్టిని మళ్ళిస్తాయి. అవి ₹1 కోటి కనీస పెట్టుబడి ఉన్న సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు లేదా అధిక నికర-విలువ గల వ్యక్తులకు (HNIలు) అందుబాటులో ఉంటాయి. AIFలను స్టాక్లు మరియు బాండ్లకు మించి ప్రపంచాన్ని అన్వేషించే సముచిత పెట్టుబడులుగా భావించండి.
IFల కింద, మూడు రకాలు ఉన్నాయి - కేటగిరీ I, II, మరియు III. కేటగిరీ I & II నిధులు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు డెట్ ఫండ్లతో సహా వృద్ధి-సామర్థ్య పెట్టుబడులను అందిస్తాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, కేటగిరీ III హెడ్జ్ ఫండ్లు, ఉత్పన్నాలు మరియు నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తుల వంటి సంక్లిష్ట ఉత్పత్తులపై ఎక్కువ దృష్టి పెడుతుంది.
AIFలు మరియు PMSల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం క్లయింట్లకు అందించే సేవల రకంలో ఉంటుంది. లైసెన్స్ పొందిన పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు క్లయింట్ యొక్క పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి ఈ సేవలను అందిస్తారు, AIFలు పెట్టుబడి ట్రస్ట్ (వాహనం)గా పనిచేస్తాయి. PMS మరియు AIFల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని వివరించే మరిన్ని అంశాల కోసం, క్రింద చూడండి:
| PMS | IDA | |
|---|---|---|
| అర్థం | PMS అనేది క్లయింట్లకు వారి పోర్ట్ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి ఉద్దేశించిన ప్రొఫెషనల్ సేవలు. | ఇది ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, డెట్ ఫండ్స్, హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్, ఇతర ఆస్తులలో వ్యవహరించే పెట్టుబడి వాహనం. |
| కనీస పెట్టుబడి | ఇక్కడ, కనీస పెట్టుబడి పరిమితి ₹50 లక్షలు. | కనీసం ₹1 కోటి పెట్టుబడి తప్పనిసరి. |
| రకాలు | మూడు ప్రధాన రకాలు విచక్షణ, విచక్షణ లేని మరియు సలహా PMS. |
మూడు వర్గాలు ఉన్నాయి;
|
| పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం లేదా కార్పస్ | PMS ఒక పథకం కానందున, కార్పస్ అవసరం లేదు. | AIFలకు, కార్పస్ పరిమితి ₹20 కోట్లు. అయితే, ఏంజెల్ నిధులకు, మొత్తం ₹10 కోట్లు. |
| లాక్-ఇన్ పీరియడ్ | PMS లో, పెట్టుబడిదారులు ఎప్పుడైనా నిధులను ఉపసంహరించుకోవచ్చు. | క్లోజ్డ్-ఎండ్ పెట్టుబడులకు లాక్-ఇన్ వ్యవధి ఉంటుంది, ఈ సమయంలో ఉపసంహరణలు అనుమతించబడవు. |
| అప్రోచ్ | ఇక్కడ, ప్రతి క్లయింట్కు ప్రత్యేక డీమ్యాట్ ఖాతా నిర్వహించబడుతుంది. | ఇందులో పెట్టుబడిదారుల నుండి నిధులను సమీకరించడం జరుగుతుంది. |
| నిబంధనలు | PMS నిబంధనలు, 2020 ప్రకారం SEBI ద్వారా నియంత్రించబడుతుంది. | సెబీ దీనిని ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధుల నిబంధనలు, 2012 ప్రకారం నియంత్రిస్తుంది. |
| పదవీకాలం | ఇక్కడ, సెక్యూరిటీలకు స్థిర పదవీకాలం లేదు. | కేటగిరీలు I మరియు II లకు మూడు సంవత్సరాల పదవీకాలం (ప్లస్ 2 2 సంవత్సరాల పొడిగింపు) ఉండగా, కేటగిరీ III కి స్థిర పదవీకాలం లేదు. |
| ద్రవ్య | స్థిర కాలపరిమితి లేనందున, ద్రవ్యత సాపేక్షంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను ఎప్పుడైనా తిరిగి పొందవచ్చు. | PMSలలో AIFలు అతి తక్కువ ద్రవత్వం కలిగి ఉంటాయి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్. |
| పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య | ఒక PMS ప్రొవైడర్ వారి నిర్వహణలో బహుళ క్లయింట్లు లేదా పెట్టుబడిదారులు ఉండవచ్చు. | AIF పథకానికి గరిష్ట పరిమితి 1000. |
| టాక్సేషన్ | పెట్టుబడిదారుల చేతుల్లో పన్ను విధించబడుతుంది (మూలధన లాభాల ద్వారా). | ఫండ్ స్థాయిలో పన్ను విధించబడుతుంది: కేటగిరీ I & II, మరియు కేటగిరీ III. |
| మేనేజర్ సహకారం | ఇక్కడ, నిర్వాహకులకు అటువంటి సహకారం తప్పనిసరి కాదు. | AIF నిర్వాహకులు కార్పస్లో 2.5% లేదా ₹5 కోట్లు, ఏది తక్కువైతే అది (కేటగిరీ I & IIలో), మరియు కేటగిరీ IIIలో కనీసం 5% కలిగి ఉండాలి. |
| పారదర్శకత | PMS క్లయింట్లకు తగినంత పారదర్శకత మరియు వివరణాత్మక నివేదికలు అందించబడ్డాయి. | వారు పెట్టుబడిదారులకు కాలానుగుణంగా నివేదికలను అందిస్తారు, ఫండ్ రకం మరియు అమలు చేయబడిన వ్యూహాన్ని వివరిస్తారు. |
PMS మరియు AIF మధ్య ఎంచుకోవాలా వద్దా అనేది మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు పెట్టుబడి అవసరాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. PMS అనేది HNIలు మరియు UHNIల పోర్ట్ఫోలియో అవసరాలను తీర్చే ఒక ప్రొఫెషనల్ పెట్టుబడి సేవ. దీనిని కేర్టేకర్ లేదా గార్డియన్గా భావించండి - మీ పెట్టుబడులను పర్యవేక్షించడానికి ఎల్లప్పుడూ ఉన్న వ్యక్తి. అదనంగా, ఇది పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాలను కాపాడటానికి బలమైన నియంత్రణ చట్రాన్ని కలిగి ఉంది. సెబీ నియమాలు మరియు నిబంధనలకు ధన్యవాదాలు.
ప్రత్యామ్నాయంగా, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లకు మించి వైవిధ్యమైన, ప్రత్యేక పెట్టుబడి ఎంపికను కోరుకునే వ్యక్తికి, AIFలు అన్వేషించడానికి మంచి వర్గం. ఇది మీ పోర్ట్ఫోలియోకు తగినంత వైవిధ్యాన్ని అందిస్తుంది మరియు మీ మొత్తం పెట్టుబడి విలువను మరింత మెరుగుపరుస్తుంది.
PMS vs. AIF ల మొత్తం సందిగ్ధత వాటి ప్రత్యేక లక్షణాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. రెండూ HNIలు మరియు UHNIలకు భిన్నంగా పనిచేస్తాయి. AIFలు ఆస్తి వైవిధ్యీకరణపై (స్టాక్లు మరియు బాండ్లు కాకుండా) దృష్టి సారించే పెట్టుబడి ట్రస్టులు అయితే, PMS పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ మీ పెట్టుబడులను నిర్వహించే సేవలను అందిస్తుంది. ఎంచుకునే నిర్ణయం మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ ప్రొఫైల్, పన్ను ప్రయోజనాలు మరియు ఇతర అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
మీరు మీ పోర్ట్ఫోలియో పరిస్థితిని మెరుగుపరచుకోవాలనుకుంటే, అదనపు అంతర్దృష్టులు మరియు మార్గదర్శకత్వం కోసం PMS ప్రొవైడర్ లేదా నిపుణుడిని సంప్రదించడాన్ని పరిగణించండి.
