అందుబాటులో ఉండు
పెరుగుతున్న సంపద విషయానికి వస్తే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు భద్రతను ఆకర్షణీయమైన రాబడితో సమతుల్యం చేసే "పరిపూర్ణ వ్యూహం" గురించి కలలు కంటారు. అప్పుడే పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ సర్వీసెస్ (PMS) తరచుగా చిత్రంలోకి ప్రవేశిస్తుంది. కానీ ఇక్కడ ఒక విషయం ఉంది. చాలా మంది మొదటి అడుగులోనే చిక్కుకుపోతారు - నేను యాక్టివ్ లేదా పాసివ్ PMS తీసుకోవాలా?
ఇది ఒక సాధారణ గందరగోళం ఎందుకంటే, పైకి చూస్తే, రెండూ ఒకే పని చేస్తున్నట్లు అనిపిస్తాయి - మీ డబ్బును నిర్వహించడం. అయినప్పటికీ, మీ పోర్ట్ఫోలియోను ఎలా నిర్వహిస్తారనే దానిలో తేడా ఉంది. మరియు వాస్తవానికి ఈ బ్లాగ్ దాని గురించి మాట్లాడుతుంది.
ఈ బ్లాగ్ ద్వారా, యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ యొక్క అర్థం, అవి ఎలా ఒకేలా వినిపిస్తాయి కానీ ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి, దేనిని ఎంచుకోవాలి మరియు మరిన్నింటిని అన్వేషిద్దాం.
యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ మధ్య వాస్తవ వ్యత్యాసాన్ని తెలుసుకోవడానికి చదువుతూ ఉండండి.
యాక్టివ్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ అనేది PMS రకం పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను అధిగమించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకునే ఆఫర్. ఈ SEBI-లైసెన్స్ పొందిన మేనేజర్లు బెంచ్మార్క్కు మించి రాబడిని అందించడానికి బాగా పరిశోధించిన వ్యూహాలను అభివృద్ధి చేస్తారు.
సరళంగా చెప్పాలంటే, యాక్టివ్ PMS మార్కెట్ను లేదా నిఫ్టీ, సెన్సెక్స్, BSE 500 వంటి మార్కెట్ ఆధారిత సూచికలను ఓడించడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. కేవలం ఇండెక్స్ను అనుసరించడానికి బదులుగా, మేనేజర్ సరైన సమయంలో సరైన స్టాక్లు లేదా ఆస్తులను ఎంచుకోవడానికి మార్కెట్ ట్రెండ్లు, కంపెనీ పనితీరు మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులను అధ్యయనం చేస్తాడు.
ఈ రకమైన ఆన్లైన్ PMS విధానం తరచుగా తరచుగా పర్యవేక్షణ మరియు సర్దుబాట్లను కలిగి ఉంటుంది. ఇది మీ ఆర్థిక నౌకను నడిపించే అంకితభావంతో కూడిన కెప్టెన్ లాంటిది, అతను సరైన, బాగా అభివృద్ధి చెందిన వ్యూహంతో కొనుగోలు, అమ్మకం లేదా నిర్ణయాలు తీసుకుంటాడు.
యాక్టివ్ PMS మార్కెట్ను ఓడించడానికి ప్రయత్నిస్తుండగా, పాసివ్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ కేవలం మార్కెట్ను సరిపోల్చడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. కనీస జోక్యంతో, బెంచ్మార్క్ సూచికను ప్రతిబింబించే రాబడిని అందించడం లక్ష్యం. పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్.
ఈ విధానంలో, పోర్ట్ఫోలియో మార్కెట్ ఇండెక్స్ను (నిఫ్టీ 50, సెన్సెక్స్ లేదా బిఎస్ఇ 500 వంటివి) ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది. ఒకసారి సృష్టించబడిన తర్వాత, పోర్ట్ఫోలియోకు ఇండెక్స్ మారినప్పుడల్లా తిరిగి సమతుల్యం చేయడం తప్ప, చాలా తక్కువ నిరంతర నిర్వహణ అవసరం.
దీన్ని మీ పెట్టుబడులను ఆటోపైలట్లో పెట్టడంగా భావించండి - పోర్ట్ఫోలియో మార్కెట్ కదలికలను అనుసరిస్తుంది, తరచుగా కొనుగోలు-అమ్మకం నిర్ణయాలు లేకుండా స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.
రెండు PMS వ్యూహాలు మీ పోర్ట్ఫోలియోకు కావలసిన ఫలితాన్ని సాధించడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నప్పటికీ, అవి వాటి విధానాలలో విభిన్నంగా ఉంటాయి.
యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి క్రింది పట్టికను చూద్దాం.
ఫాక్టర్ |
యాక్టివ్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ |
నిష్క్రియాత్మక పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ |
|---|---|---|
| ఆబ్జెక్టివ్ | బెంచ్మార్క్ను అధిగమించడమే లక్ష్యం (ఆల్ఫాను రూపొందించండి) | బెంచ్మార్క్ రిటర్న్లను (బీటా ఎక్స్పోజర్) ప్రతిబింబించే లక్ష్యంతో ఉంటుంది. |
| వ్యూహం | ఇక్కడ, పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్లు పరిశోధన మరియు మార్కెట్ ధోరణుల ఆధారంగా తరచుగా కొనుగోళ్లు/అమ్మకాలు నిర్వహిస్తారు. | కనీస ట్రేడింగ్తో "కొనుగోలు చేసి పట్టుకోండి" విధానం యొక్క సరళీకృత వెర్షన్. |
| ఫండ్ మేనేజర్ పాత్ర | పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్ ప్రమేయం చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. నిర్ణయాలు ఎక్కువగా మేనేజర్ నైపుణ్యం & నైపుణ్యంపై ఆధారపడి ఉంటాయి. | తులనాత్మకంగా, ఇది చాలా తక్కువ. పోర్ట్ఫోలియో కేవలం సూచికను అనుసరిస్తుంది. |
| ఖర్చులు/ఫీజులు | ఎక్కువ (క్రియాశీల పరిశోధన, వ్యాపారం మరియు నిర్వహణ రుసుముల కారణంగా). | తక్కువ (తక్కువ పరిశోధన మరియు తక్కువ ట్రేడ్ల కారణంగా). |
| ప్రమాదం | పనితీరు మార్కెట్ సమయం మరియు మేనేజర్ నిర్ణయాలతో ముడిపడి ఉంటుంది కాబట్టి ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది. | తక్కువ, కానీ చివరికి మార్కెట్ పనితీరుతో ముడిపడి ఉంది. |
| వశ్యత | ఇక్కడ, మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా మారే వెసులుబాటు ఎక్కువగా ఉంటుంది. | తక్కువ (సర్దుబాట్లకు పరిమిత పరిధి కారణంగా). |
| రిటర్న్స్ | ఇది ఆధారపడి ఉంటుంది. నైపుణ్యం & మార్కెట్ ఆధారంగా, ఇచ్చిన పోర్ట్ఫోలియో మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తుంది లేదా తక్కువ పనితీరు కనబరుస్తుంది. | ఇది మార్కెట్ రాబడిని సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఆల్ఫా కాదు, మార్కెట్ రాబడిని మాత్రమే. |
| ఉత్తమంగా సరిపోతుంది | అధిక వృద్ధిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు, చురుకైన PMSని ఎంచుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. | సరళత, స్థిరత్వం మరియు తక్కువ ఖర్చును ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులు ఈ రకమైన విధానాన్ని ఇష్టపడతారు. |
ఏదైనా ఆన్లైన్ను ఎంచుకునే ముందు పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణ సేవల విషయంలో, ఆ నిర్దిష్ట PMS యొక్క ఉద్దేశ్యం మరియు అది మీ లక్ష్యాలతో ఎలా సమలేఖనం అవుతుందో అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.
అదనంగా, మెరుగైన పెట్టుబడి ఎంపికలు చేసుకోవడంలో సహాయపడటానికి మీరు ఈ క్రింది అంశాలను కూడా చూడవచ్చు.
యాక్టివ్ మరియు పాసివ్ మేనేజ్మెంట్ PMS సేవలకు ముఖ్యమైన స్తంభాలు. అయితే, ప్రతి దాని స్వంత లాభాలు మరియు నష్టాలు ఉన్నాయని గమనించడం విలువ. యాక్టివ్ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్ పరిశోధన-ఆధారిత వ్యూహాల ద్వారా మార్కెట్ను అధిగమించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నప్పటికీ, పాసివ్ PMS సరళత మరియు తక్కువ ఖర్చులతో మార్కెట్ను ప్రతిబింబించడంపై దృష్టి పెడుతుంది.
మీరు నిపుణుల నేతృత్వంలోని వ్యూహాలను నమ్మితే మరియు ఎక్కువ రివార్డుల అవకాశం కోసం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సౌకర్యంగా ఉంటే, యాక్టివ్ PMS సరైన ఎంపిక కావచ్చు. అదేవిధంగా, మీరు సరళత, తక్కువ ఖర్చులు మరియు మార్కెట్తో పాటు పెరిగే స్థిరమైన రాబడిని ఇష్టపడితే, పాసివ్ PMS మంచి మార్గం కావచ్చు.
అంతిమంగా, ఈ రెండింటిలో దేనినైనా ఎంచుకోవడం అంటే కేవలం రాబడిని వెంబడించడం మాత్రమే కాదు—ఇది మీ పెట్టుబడులను మీ రిస్క్ ఆకలి, సమయ పరిధి మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా మార్చుకోవడం గురించి. ఉత్తమ ఫలితాల కోసం, మీ నిర్ణయం తీసుకునే ముందు SEBI-నమోదిత PMS ప్రొవైడర్ లేదా ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించడాన్ని పరిగణించండి.
తనది కాదను వ్యక్తి: ఈ వ్యాసంలో అందించిన సమాచారం విద్యా మరియు సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. పంచుకున్న ఏవైనా ఆర్థిక గణాంకాలు, లెక్కలు లేదా అంచనాలు భావనలను వివరించడానికి మాత్రమే ఉద్దేశించబడ్డాయి మరియు పెట్టుబడి సలహాగా భావించకూడదు. పేర్కొన్న అన్ని దృశ్యాలు ఊహాత్మకమైనవి మరియు వివరణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి. కంటెంట్ విశ్వసనీయమైన మరియు బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న మూలాల నుండి పొందిన సమాచారంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సమర్పించబడిన డేటా యొక్క పరిపూర్ణత, ఖచ్చితత్వం లేదా విశ్వసనీయతకు మేము హామీ ఇవ్వము. సూచికలు, స్టాక్లు లేదా ఆర్థిక ఉత్పత్తుల పనితీరుకు సంబంధించిన ఏవైనా సూచనలు పూర్తిగా వివరణాత్మకమైనవి మరియు వాస్తవ లేదా భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించవు. వాస్తవ పెట్టుబడిదారుల అనుభవం మారవచ్చు. ఏదైనా నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు పెట్టుబడిదారులు పథకం/ఉత్పత్తి సమర్పణ సమాచార పత్రాన్ని జాగ్రత్తగా చదవాలని సూచించారు. పాఠకులు ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు ధృవీకరించబడిన ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలని సూచించారు. ఈ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ఏదైనా నష్టం లేదా బాధ్యతకు రచయిత లేదా ప్రచురణ సంస్థ బాధ్యత వహించదు.
