போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் சர்வீசஸ் (பிஎம்எஸ்) மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே முடிவெடுக்கும் போது முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் குறுக்கு வழியில் தங்களைக் காண்கிறார்கள். இரண்டு முதலீட்டு வழிகளும் அவற்றின் சொந்த பலன்கள் மற்றும் பரிசீலனைகளுடன் வருகின்றன.
அடிப்படையில் |
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவை |
பரஸ்பர நிதி |
---|---|---|
வெளிப்படைத்தன்மை |
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் கட்டணங்கள் பற்றிய விரிவான தகவலுடன், PMS முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளின் ஒவ்வொரு கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையிலும் நிகழ்நேரத் தெரிவுநிலையைக் கொண்டுள்ளனர். |
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக இறுதிப் பங்குகள் குறித்த மாதாந்திர அறிக்கைகள் மற்றும் மொத்த செலவு விகிதத்தின் காலாண்டுத் தகவல்களைப் பெறுவார்கள், இது அவர்களின் முதலீடுகளின் உடனடி பார்வையை குறைவாக வழங்குகிறது. |
வளைந்து கொடுக்கும் தன்மை |
நிதி ஒதுக்கீடு மற்றும் திரும்பப் பெறுதல் தொடர்பாக சரியான நேரத்தில் முடிவுகளை எடுக்க போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களை PMS அனுமதிக்கிறது. |
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில், பல முதலீட்டாளர்களால் ஒரே நேரத்தில் திரும்பப் பெறுதல்கள் நிதி மேலாளர்களை திரவப் பங்குகளை விற்கும்படி கட்டாயப்படுத்தலாம், இது முதலீட்டைத் தேர்வுசெய்யும் நபர்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பாதிக்கும். |
வரி |
PMS முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பெயரில் நேரடியாக பங்குகளை வைத்திருக்கிறார்கள், ஒவ்வொரு விற்பனையும் மூலதன ஆதாயம் அல்லது இழப்பை ஏற்படுத்துகிறது, இது ஒட்டுமொத்த வரிப் பொறுப்பை பாதிக்கலாம். |
பாஸ்-த்ரூ நிலையிலிருந்து பயனடைவது, நிதி மேலாளர்கள் நிதி மட்டத்தில் வரி செலுத்தாமல் பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கிறது. |
முதலீட்டாளர் அணுகல் |
குறைவான சில்லறை PMS முதலீட்டாளர்களுடன், அவர்கள் அதிக தனிப்பயனாக்கப்பட்ட கவனத்தை எதிர்பார்க்கலாம். |
பெரிய சில்லறை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுடன், நேரடி கவனம் குறைவாக இருக்கும். |
கட்டணம் அமைப்பு |
பல்வேறு கட்டண மாதிரிகளை வழங்குகிறது. |
நிலையான கட்டண கட்டமைப்புகளை கடைபிடிக்கவும். |
போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் சர்வீசஸ் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையேயான தேர்வு என்பது முக்கிய வேறுபாடுகளைப் பற்றிய தெளிவான புரிதலுடன் எடுக்கப்பட வேண்டிய முடிவாகும். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவை வெளிப்படைத்தன்மை, நெகிழ்வுத்தன்மை, நிதி மேலாளர்களுக்கான நேரடி அணுகல் மற்றும் பல்வேறு கட்டண கட்டமைப்புகளை வழங்குகிறது. மறுபுறம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வரிவிதிப்புக்கான பாஸ்-த்ரூ நிலையின் நன்மைகள் மற்றும் பூல் செய்யப்பட்ட நிதிகள் மூலம் பல்வகைப்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை வழங்குகின்றன. இறுதியில், முதலீட்டாளர்கள் இந்த காரணிகளை அவர்களின் தேவைகள் மற்றும் விருப்பங்களுக்கு எதிராக எடைபோட வேண்டும்.
குறைந்தபட்ச தொகை ₹50 லட்சமாக இருக்க வேண்டும் என செபி அறிவித்துள்ளது. சிறு முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதற்காக இந்தத் தொகை ₹25 லட்சத்தில் இருந்து உயர்த்தப்பட்டது.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு லாக்-இன் காலத்தை விதிக்க முடியாது. இருப்பினும், முன்கூட்டியே வெளியேறுவதற்கு நிதி மேலாளர்கள் வெளியேறும் கட்டணத்தை வசூலிக்கலாம்.
விருப்பமான PMS பிரத்தியேகமாக PMS இன் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இதன் பொருள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் அவர்/அவள் தேவைப்படும் மாற்றங்களைச் செயல்படுத்தலாம் மற்றும் முதலீட்டாளரின் அனுமதியின்றி அவற்றைச் செய்யலாம்.
PMS இல் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தை தேவைப்படும் போது திரும்பப் பெறலாம். திரும்பப் பெறுவதற்கான கோரிக்கையின் பேரில், 10 வேலை நாட்களுக்குள் முதலீட்டாளரின் கணக்கில் பணம் வரவு வைக்கப்பட வேண்டும்.
ஆம், SEBI விதிமுறைகளின்படி, அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தை மூலம் ஹெட்ஜிங் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்புக்கான பரிவர்த்தனைகள் உட்பட டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்ய போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அனுமதிக்கப்படுகிறார்கள்.