தொடர்பில் இருங்கள்
"கஸ்டடி" என்ற சொல் பெரும்பாலும் பாதுகாக்கப்பட வேண்டிய ஒரு நபர் அல்லது சொத்தை குறிக்கும் ஒரு பொதுவான சொல்லாக செயல்படுகிறது. இது உங்கள் முதலீடுகள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களிடம் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களுக்கும் பொருந்தும். ஆனால், பெரும்பாலும், இந்த உரிமம் பெற்ற மேலாளர்கள் உங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கு மட்டுமே பொறுப்பு. அப்படியானால், சொத்துக்களை யார் கவனித்துக்கொள்கிறார்கள்? PMS இல் பாதுகாவலர் பங்கு அங்குதான் வருகிறது.
இந்த வலைப்பதிவின் மூலம், ஒரு பாதுகாவலரின் உண்மையான வரையறையை ஆராய்வோம், அதன் பங்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள், HNI முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏன் மிகவும் முக்கியமானது, மற்றும் இன்னும் பல.
உங்கள் சொத்துக்களை பாதுகாவலர் எவ்வாறு கண்காணிக்கிறார் என்பதை அறிய தொடர்ந்து படியுங்கள்!
பாதுகாவலர் என்பது உங்கள் சொத்துக்கள் மற்றும் முதலீடுகளை மேற்பார்வையிடும் ஒரு மூன்றாம் தரப்பு நிறுவனமாகும். அவர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களுக்கு பாதுகாவலராகச் செயல்படுகிறார்கள். பாதுகாவலரின் முதன்மைப் பங்கு PMS வாடிக்கையாளர்களின் நிதி சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பதாகும்.
PMS-ல், பாதுகாவலர் உங்கள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறார், வர்த்தகங்களை செட்டில் செய்கிறார், வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்கிறார். அவர்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதில்லை, ஏனெனில் அது நிதி மேலாளரின் வேலை. இருப்பினும், சொத்துக்கள் பாதுகாப்பாகவும் இணக்கமாகவும் இருப்பதை எதிர்நிலை மேலாளர் உறுதிசெய்கிறார்.
பாதுகாவலரை மக்கள் தங்கள் மதிப்புமிக்க பொருட்களை சேமித்து வைக்கும் ஒரு வங்கி லாக்கராக நினைத்துப் பாருங்கள். மக்கள் அவற்றை எங்கே சேமித்து வைப்பது மற்றும் பாதுகாப்பது என்று தெரியாமல் இருக்கும் இந்த கட்டத்தில், இந்த பெட்டகம் ஒரு பாதுகாவலராக செயல்படுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளிலும் பாதுகாவலர் பங்கிற்கும் இது பொருந்தும்.
PMS-இல் பாதுகாவலர் பங்கின் முழுமையான விளக்கம் இங்கே:
சரி, மிக அடிப்படையான மட்டத்தில், பாதுகாவலர்கள் உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாப்பாக வைத்திருக்கிறார்கள். அவர்களை உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் திரைக்குப் பின்னால் இருக்கும் பாதுகாவலர்களாக நினைத்துப் பாருங்கள். இந்த சொத்துக்கள் நிதி மேலாளரின் (அல்லது பிற முதலீட்டாளர்களின்) சொத்துக்களுடன் கலக்காமல் பாதுகாப்பாகவும் தனித்தனியாகவும் வைத்திருப்பதை அவர்கள் உறுதி செய்கிறார்கள்.
PMS நெகிழ்வுத்தன்மையை அனுமதிக்கிறது, எனவே நிதி மேலாளர் தேவைப்படும்போது முதலீடுகளை சரிசெய்கிறார். மேலும் இந்த சரிசெய்தல்கள் நிகழும்போது, அனைத்து பங்குகள், பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் உரிமையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ஆகியவற்றின் விரிவான பதிவுகளைப் பராமரிப்பதே பாதுகாவலரின் பங்கு.
இதன் விளைவாக, இந்த பாதுகாவலர்கள் சொத்து வைத்திருப்புகளை தொடர்ந்து சரிபார்த்து, வாடிக்கையாளர் கணக்குகளுக்கும் உண்மையான பத்திரங்களுக்கும் இடையில் எந்த முரண்பாடுகளும் இல்லை என்பதை உறுதி செய்கிறார்கள்.
பாதுகாவலர்கள் PMS வழங்குநர்களுக்கு பத்திரங்களின் தினசரி சந்தை-மதிப்பீட்டு மதிப்பீட்டில் உதவுகிறார்கள், துல்லியமான NAV கணக்கீடு, நியாயமான விலை நிர்ணயம் மற்றும் SEBI மதிப்பீட்டு விதிமுறைகளுடன் சீரமைப்பு ஆகியவற்றை உறுதி செய்கிறார்கள்.
பங்குகளில் செய்யப்படும் முதலீடுகள் (பங்குகள் போன்றவை) HNI முதலீட்டாளர்களை பெருநிறுவன நடவடிக்கைகளுக்குத் தகுதியுடையவர்களாக ஆக்குகின்றன. ஆனால் நீங்கள் பெற வேண்டிய கட்டாயம் உள்ளது என்பதை அறிவது பாதுகாவலரின் பங்கு. எனவே, ஒரு நிறுவனம் ஈவுத்தொகை, பங்குப் பிரிப்பு, இணைப்புகள் அல்லது உரிமைப் பிரச்சினைகளை அறிவிக்கும் போதெல்லாம், உரிமையுள்ள PMS வாடிக்கையாளர்கள் சரியான பலன்களைப் பெறுவதை அவர்கள் உறுதி செய்கிறார்கள்.
அதேபோல், அவர்கள் ப்ராக்ஸி வாக்களிப்பையும் எளிதாக்கலாம், இதனால் வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் PMS மூலம் பங்குதாரர் விஷயங்களில் வாக்களிக்க அனுமதிக்கின்றனர்.
பாதுகாவலர்கள் பின்வருவனவற்றைக் குறிப்பதன் மூலம் செயல்பாட்டு பாதுகாப்பின் கூடுதல் அடுக்கை வழங்குகிறார்கள்:
- தீர்வு பொருத்தமின்மைகள்
- அங்கீகரிக்கப்படாத வர்த்தகங்கள்
- தாமதமான கிரெடிட்கள் அல்லது டிமேட் முரண்பாடுகள்
இது ஒட்டுமொத்தமாக பலப்படுத்துகிறது ஆபத்து கட்டுப்பாடு மற்றும் பொறுப்புக்கூறல்.
PMS உடன் இணைவது இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தின் சில ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளைக் கொண்டுவருகிறது. அனைத்து பரிவர்த்தனைகளும் பங்குகளும் SEBI வழிகாட்டுதல்களுக்கு இணங்குவதை பாதுகாவலர்கள் உறுதி செய்கிறார்கள். மேலும், அவர்கள் சுயாதீனமான அறிக்கையிடலை வழங்குகிறார்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள் இருவரும் PMS இன் ஆரோக்கியத்தையும் சட்டப்பூர்வத்தன்மையையும் கண்காணிக்க உதவுகிறார்கள்.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரால் வர்த்தகங்கள் செயல்படுத்தப்பட்டவுடன், பாதுகாவலர் நிதி மற்றும் பத்திரங்களின் பரிமாற்றத்தை எளிதாக்குவதன் மூலம் அவற்றின் சரியான நேரத்தில் பாதுகாவலர் செட்டில்மென்ட்டை உறுதி செய்கிறார். பாதுகாவலர் செட்டில்மென்ட் செயல்முறையை நிர்வகித்தாலும், நன்மை பயக்கும் உரிமை எப்போதும் முதலீட்டாளரிடம் இருக்கும்.
PMS பெரும்பாலும் குறைந்தபட்சம் ₹50 லட்சம் முதலீட்டைக் கொண்ட HNI முதலீட்டாளர்களால் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகிறது. இவ்வளவு பெரிய தொகை முதலீடு செய்யப்படும்போது, ஒரு பாதுகாவலர் இருப்பது விருப்பத்திற்குரியது அல்ல, ஆனால் அவசியம். உதாரணமாக;
ஒரு பாதுகாவலரை நியமிப்பது PMS வாடிக்கையாளர்களுக்குள் ஒரு பாதுகாப்பு மற்றும் பாதுகாப்பு சூழலை உருவாக்குகிறது. இது முதலீட்டாளர்களிடையே அவர்களின் சொத்துக்கள் பாதுகாப்பான கைகளில் உள்ளன மற்றும் ஒரு தனி நிறுவனம் அவற்றைக் கையாளுகிறது என்ற நம்பிக்கையை ஏற்படுத்துகிறது.
தனித்துவத்தின் அம்சத்துடன், உங்கள் பத்திரங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் சொத்துக்களிலிருந்து பாதுகாப்பாகவும் தனித்தனியாகவும் வைத்திருப்பதை அவை உறுதி செய்கின்றன. இது எந்தவொரு மோசடி, தவறான மேலாண்மை அல்லது அநாமதேய அடையாளங்களின் அங்கீகரிக்கப்படாத அணுகலிலிருந்தும் உங்களைப் பாதுகாக்கிறது.
பாதுகாவலர்களின் ஈடுபாட்டுடன், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஹோல்டிங்ஸ், பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் சொத்து மதிப்பீடுகள் குறித்த சுயாதீன அறிக்கைகளைப் பெறுவதை அவர்கள் உறுதி செய்கிறார்கள்.
வர்த்தக தீர்வுகள், பதிவு பராமரிப்பு, ஈவுத்தொகை செயலாக்கம் மற்றும் பெருநிறுவன நடவடிக்கைகள் பெரும்பாலும் சிக்கலான செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கியது. இந்த நோக்கத்திற்காக, அத்தகைய நிறுவனங்கள் இந்த நடவடிக்கைகள் துல்லியமாகவும் சரியான நேரத்திலும் செயல்படுத்தப்படுவதை உறுதிசெய்கின்றன, கைமுறை பிழைகள், தாமதங்கள் அல்லது பதிவு பொருத்தமின்மைகளைக் குறைக்கின்றன.
இந்தியாவிற்குள் ஒரு பாதுகாவலராக செயல்படுவதற்கு SEBI இலிருந்து சில ஒழுங்குமுறை இணக்கங்கள் தேவைப்படுகின்றன. இதில் அடங்கும்;
பெரிய அளவிலான முதலீடுகளும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட உத்திகளும் வழக்கமாக இருக்கும் PMS உலகில், ஒரு பாதுகாவலர் அமைதியான ஆனால் சக்திவாய்ந்த பாத்திரத்தை வகிக்கிறார். உங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பதில் இருந்து ஒழுங்குமுறை இணக்கத்தை உறுதி செய்தல் மற்றும் சுயாதீனமான அறிக்கையிடலை வழங்குதல் வரை, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளில் பாதுகாவலர் பங்கு முக்கியமானது, விருப்பத்திற்குரியது அல்ல. திரைக்குப் பின்னால் உங்கள் செல்வத்தைப் பாதுகாக்கும் கண்ணுக்குத் தெரியாத கேடயமாக அவை செயல்படுகின்றன.
முன்னிருப்பாக, ஆலோசனை மட்டும் சேவைகளைத் தவிர, PMS வழங்குநர்களுக்கு காவல் சேவைகள் கட்டாயமாகும். வழிகாட்டுதல்களின்படி, இந்தியாவில் உள்ள அனைத்து போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளும் முதலீட்டாளர் சொத்துக்களை வைத்திருக்க ஒரு சுயாதீன பாதுகாவலரை நியமிக்க வேண்டும் என்று SEBI கோருகிறது.
இரண்டுக்கும் வெவ்வேறு பணிகள் உள்ளன. உதாரணமாக, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் உங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிக்கிறார், இதில் பங்குகள், பத்திரங்கள், ETFகள் அல்லது பிற பத்திரங்கள் அடங்கும். இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு பாதுகாவலர் உங்கள் சொத்துக்களை (வங்கி கணக்கு மற்றும் டீமேட் கணக்கின் பவர் ஆஃப் அட்டர்னி) பாதுகாப்பாக வைத்திருக்கிறார் மற்றும் பாதுகாக்கிறார். அவர்கள் PMS இல் தனித்தனி ஆனால் நிரப்பு பாத்திரங்களைச் செய்கிறார்கள்.
SEBI ஆல் உரிமம் பெற்ற தகுதியுள்ள நிதி மேலாளர்கள் தங்கள் PMS வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு பாதுகாவலரை நியமிக்கலாம்.
நிபந்தனைகள்: இந்தக் கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. பகிரப்படும் எந்தவொரு நிதி புள்ளிவிவரங்கள், கணக்கீடுகள் அல்லது கணிப்புகளும் கருத்துக்களை விளக்குவதற்காக மட்டுமே நோக்கமாகக் கொண்டவை, மேலும் அவற்றை முதலீட்டு ஆலோசனையாகக் கருதக்கூடாது. குறிப்பிடப்பட்டுள்ள அனைத்து சூழ்நிலைகளும் கற்பனையானவை மற்றும் விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உள்ளடக்கம் நம்பகமான மற்றும் பொதுவில் கிடைக்கும் மூலங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட தகவல்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. வழங்கப்பட்ட தரவின் முழுமை, துல்லியம் அல்லது நம்பகத்தன்மைக்கு நாங்கள் உத்தரவாதம் அளிக்கவில்லை. குறியீடுகள், பங்குகள் அல்லது நிதி தயாரிப்புகளின் செயல்திறன் குறித்த எந்தவொரு குறிப்பும் முற்றிலும் விளக்கமானவை மற்றும் உண்மையான அல்லது எதிர்கால முடிவுகளைக் குறிக்கவில்லை. உண்மையான முதலீட்டாளர் அனுபவம் மாறுபடலாம். எந்தவொரு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், திட்டம்/தயாரிப்பு வழங்கும் தகவல் ஆவணத்தை முதலீட்டாளர்கள் கவனமாகப் படிக்க அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன், சான்றளிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகரை அணுகுமாறு வாசகர்களுக்கு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்துவதால் ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பு அல்லது பொறுப்புக்கும் ஆசிரியரோ அல்லது வெளியீட்டு நிறுவனமோ பொறுப்பேற்காது.
