தொடர்பில் இருங்கள்
நீங்கள் முதலீடு செய்ய நினைக்கும் போது, ஒரு சில பங்குகளையோ அல்லது பரஸ்பர நிதிகளையோ மட்டும் வாங்குவதில்லை. இது சொத்துக்களின் கலவையாகும், அவற்றை நிர்வகிக்க உங்களுக்கு நேரமும் நிபுணத்துவமும் இல்லாதபோது, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை படத்தில் வருகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் 7,000+ பங்குகளை எப்படிக் குறைத்து, இன்னும் கவனம் செலுத்திய முடிவுகளை வழங்குகிறார்கள் என்று எப்போதாவது யோசித்திருக்கிறீர்களா? இந்த வலைப்பதிவு அதன் பின்னணியில் உள்ள செயல்முறையை வெளிப்படுத்துகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் பல்வேறு கட்டங்கள், இந்த சேவையை எடுத்துக்கொள்வதன் நன்மைகள் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள் ஆகியவற்றை நாங்கள் ஆராயும்போது காத்திருங்கள்.
நீங்கள் அப்படி எதையும் கேள்விப்பட்டதில்லை என்று நினைத்தால், தொடர்ந்து படித்து, தொடக்கநிலையாளர்கள் செய்யும் பொதுவான தவறுகள் உட்பட அனைத்தையும் கவனியுங்கள். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை என்பது ஒருவரின் சொத்துக்கள், பத்திரங்கள் அல்லது முதலீடுகளை முறையாக நிர்வகிக்கும் ஒரு செயல்முறையாகும். இங்கு, உரிமம் பெற்ற போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர், முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்குகளை பூர்த்தி செய்வதற்கும், ஆபத்தை சமநிலைப்படுத்துவதற்கும், வருமானத்தை மேம்படுத்துவதற்கும் முதலீடுகளின் தொகுப்பைத் தேர்ந்தெடுத்து, மேற்பார்வையிட்டு, சமநிலைப்படுத்துகிறார். அவை முதன்மையாக பங்குகள், கடன், ETFகள் மற்றும் பிற தகுதியான கருவிகளைக் கையாளுகின்றன.
அதை ஒரு தோட்டத்தைக் கட்டி பராமரிப்பதாக நினைத்துப் பாருங்கள். நீங்கள் விதைகளை நட்டு அவற்றை மறந்துவிடக் கூடாது. நீங்கள் என்ன வளர்க்க வேண்டும் என்று திட்டமிடுகிறீர்கள், ஒவ்வொரு செடிக்கும் சரியான இடத்தை வழங்குகிறீர்கள், அவற்றின் வளர்ச்சியைத் தொடர்ந்து சரிபார்க்கிறீர்கள், தேவைக்கேற்ப மாற்றங்களைச் செய்கிறீர்கள்.
இந்தக் கொள்கையின் அடிப்படையில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் தனது போர்ட்ஃபோலியோவை திறம்பட நிர்வகிக்க உதவும் ஐந்து கட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உள்ளது.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை என்பது ஒரு முறை மட்டுமே செய்யப்படும் செயல் அல்ல; இது ஒரு தொடர்ச்சியான செயல்முறை. பெரும்பாலான தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள், முதலீட்டாளர் நோக்கங்கள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் சந்தை நிலைமைகளுடன் முதலீடுகள் சீரமைக்கப்படுவதை உறுதி செய்யும் ஐந்து முக்கிய கட்டங்களைப் பின்பற்றுகிறார்கள்.
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் முதல் கட்டம் "பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு." இங்கே, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் பத்திரங்களை (பங்குகள், பத்திரங்கள், ETFகள் அல்லது பிற கருவிகள்) பகுப்பாய்வு செய்து, அவற்றின் வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்புக்கான எதிர்கால திறனை தீர்மானிப்பார்.
இது முதலீடுகளின் முதல் அடுக்கைப் பிரித்து, வாங்கிய பத்திரங்கள் அவை வாங்கப்பட்ட மதிப்பில் நிதி ரீதியாக நல்லவையா என்பதை மதிப்பிடுவது போன்றது.
முக்கியமாக, அவற்றை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான முதன்மைக் காரணம், மிகைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களைக் கண்டறிந்து, அதற்கு ஈடாகக் குறைத்து மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்குவதாகும். மேலும் இது அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மூலம் நிகழ்கிறது.
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வின் முக்கிய முறைகள்:
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வில், அடுத்த கட்டம் ஒரு மேக்ரோ கண்ணோட்டத்தில் "போர்ட்ஃபோலியோவை பகுப்பாய்வு செய்வது" ஆகும். இது சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் தேவைகளின் அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பாய்வு செய்வதை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பழமைவாத முதலீட்டாளருக்கு சொத்தின் விநியோகம் சமபங்கு நோக்கி அதிகமாகச் சாய்ந்திருப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம். அந்தச் சூழ்நிலையில், போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு அறிக்கை அதைத்தான் நமக்குச் சொல்கிறது.
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதிக்கக்கூடிய சில காரணிகள் இங்கே:
அடுத்த படி "போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வு," இது முதலீட்டாளரின் ஆபத்து நிலைகள் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானங்களுடன் ஒத்துப்போகும் முதலீட்டு கொள்கை அல்லது கருப்பொருளை அடையாளம் காண்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
முதலீட்டாளரின் தேவைகளுக்குப் பொருந்தக்கூடிய உகந்த போர்ட்ஃபோலியோ கலவையைக் கண்டுபிடிப்பதே குறிக்கோள். ஒவ்வொரு பாதுகாப்பின் ஆபத்து-வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதன் மூலம், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை (சொத்துக்களின் கலவை) உருவாக்க முடியும். இருப்பினும், ஒவ்வொன்றும் ஒரே மாதிரியான முறையைப் பின்பற்றும் - முதலீட்டாளரின் இலக்குகள், ஆபத்துக்கான விருப்பம் மற்றும் முதலீட்டு காலம்.
போர்ட்ஃபோலியோ திருத்தத்தின் உதவியுடன், ஒருவர் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மிகவும் திறம்பட "மறுபரிசீலனை செய்யலாம், மதிப்பாய்வு செய்யலாம் மற்றும் சரிசெய்யலாம்". இது சந்தையின் வேகத்தை பராமரிக்கவும், ஏற்படும் மாற்றங்களைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும் உதவுகிறது. நிதி மேலாளர் சரியான பலனை (அதிகபட்ச வருமானம், குறைந்தபட்ச ஆபத்து) கண்டுபிடிக்கும் வரை இதை ஒரு மாற்றும் திட்டமாக நினைத்துப் பாருங்கள்.
சுருக்கமாக, இது மூன்று வழிகளில் நடக்கும் "போர்ட்ஃபோலியோ மறுசமநிலைப்படுத்தல்" போன்றது.
மதிப்பாய்வு செய்தல் மற்றும் சரிசெய்தல் ஒரே நேரத்தில் நிகழும்போது, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் தேர்வு செய்கிறது "போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பீடு" இறுதி படியாக. இந்த கட்டத்தில், வருமானம் உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளைப் பூர்த்தி செய்ததா என்பதை நீங்கள் பார்க்கலாம்.
இந்த மதிப்பீட்டின் மூலம், நீங்கள் முன்னேற்றத்திற்கான பகுதிகளைக் கண்டறிந்து தேவையான மாற்றங்களைச் செய்யலாம். இது வளர்ச்சிக்கும், மிகைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களை நீக்குவதற்கும் சிறிது இடத்தை அனுமதிக்கும்.
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் கட்டங்களை நன்கு புரிந்துகொள்ள, முதலீடுகள் சிதறிக்கிடக்கும் 28 வயது தொழில்முறை நிபுணரான ரியாவின் எளிய உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம்.
தற்போது, அவர் ஒரு நிலையான வைப்புத்தொகையை வைத்திருக்கிறார், இரண்டு பரஸ்பர நிதிSIP-கள், மற்றும் அவளுடைய சேமிப்புக் கணக்கில் சில செயலற்ற நிதிகள்.
இப்போது, அவருடைய போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் 5 கட்டங்கள் எப்படி இருக்கும் என்று பார்ப்போம்.
தொழில்முறை வழிகாட்டுதலுடன், ரியா தனது சிதறிய சேமிப்புகளை ஒரு ஒழுக்கமான, இலக்கு சார்ந்த போர்ட்ஃபோலியோவாக மாற்றுகிறார், அது ஆபத்தை நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில் சீராக வளரும்.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அதன் கட்டங்கள் இல்லாமல் முழுமையடையாது. இது சிதறிய போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளை ஒரு ஒழுக்கமான உத்தியாக நெறிப்படுத்தும் ஒரு புனல் ஆகும். பாதுகாப்பு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு, போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம், மறு சமநிலைப்படுத்துதல், மதிப்பீடு வரை, ஒவ்வொரு கட்டமும் செல்வ வளர்ச்சிக்கு உதவுகிறது.
தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு, இந்த செயல்முறை முதலில் தொழில்நுட்ப ரீதியாகத் தோன்றலாம், ஆனால் உண்மையில், இது தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகளுடன் முதலீடுகளை சீரமைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், ஒரு நிபுணரை அணுகுவது அல்லது நம்பகமான கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது பயணத்தை மென்மையாக்கும்.
இந்த ஐந்து போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை கட்டங்களைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் நன்மைகளைப் பெறலாம். உதாரணமாக,
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையைப் பயன்படுத்தும்போது, தவறான உத்தித் தேர்வின் காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல் அல்லது குறைவான பல்வகைப்படுத்தல் போன்ற தவறுகளைச் செய்கிறார்கள்.
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் இரண்டு வகையான மறு சமநிலைப்படுத்தல்கள் பெரும்பாலும் நடைமுறையில் உள்ளன - நிலையான மற்றும் நெகிழ்வான மறு சமநிலைப்படுத்தல். நிலையான மறு சமநிலைப்படுத்தல் ஆண்டு, காலாண்டு அல்லது ஒரு நிலையான நேரத்தில் (சந்தை நிலைமைகளைப் பொருட்படுத்தாமல்) மிகவும் குறிப்பிட்டதாக இருந்தாலும், நெகிழ்வான முறை சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப சரிசெய்யப்படுகிறது.
நிபந்தனைகள்: இந்தக் கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. பகிரப்படும் எந்தவொரு நிதி புள்ளிவிவரங்கள், கணக்கீடுகள் அல்லது கணிப்புகளும் கருத்துக்களை விளக்குவதற்காக மட்டுமே நோக்கமாகக் கொண்டவை, மேலும் அவற்றை முதலீட்டு ஆலோசனையாகக் கருதக்கூடாது. குறிப்பிடப்பட்டுள்ள அனைத்து சூழ்நிலைகளும் கற்பனையானவை மற்றும் விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உள்ளடக்கம் நம்பகமான மற்றும் பொதுவில் கிடைக்கும் மூலங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட தகவல்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. வழங்கப்பட்ட தரவின் முழுமை, துல்லியம் அல்லது நம்பகத்தன்மைக்கு நாங்கள் உத்தரவாதம் அளிக்கவில்லை. குறியீடுகள், பங்குகள் அல்லது நிதி தயாரிப்புகளின் செயல்திறன் குறித்த எந்தவொரு குறிப்பும் முற்றிலும் விளக்கமானவை மற்றும் உண்மையான அல்லது எதிர்கால முடிவுகளைக் குறிக்கவில்லை. உண்மையான முதலீட்டாளர் அனுபவம் மாறுபடலாம். எந்தவொரு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், திட்டம்/தயாரிப்பு வழங்கும் தகவல் ஆவணத்தை முதலீட்டாளர்கள் கவனமாகப் படிக்க அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன், சான்றளிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகரை அணுக வாசகர்கள் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்துவதால் ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பு அல்லது பொறுப்புக்கும் ஆசிரியரோ அல்லது வெளியீட்டு நிறுவனமோ பொறுப்பேற்க மாட்டார்கள்.
