தொடர்பில் இருங்கள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்பது நம்பிக்கையால் உருவாக்கப்பட்ட முதலீடுகள் ஆகும், அவை முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பணத்தைத் திரட்டி, பின்னர் பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற பத்திரங்கள் போன்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இது நிதியின் முதலீட்டு உத்தி மற்றும் வழிகாட்டுதல்களின்படி பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறது. இங்கே, தொழில்முறை மேலாளர்கள் இந்த நிதியை நிர்வகிக்கிறார்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களை (SIP அல்லது மொத்த தொகை போன்றவை) செயல்படுத்துகிறார்கள். எனவே, ஒருவர் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், அவர்கள் அந்த ஃபண்டில் யூனிட்களை வாங்கி அதற்கு ஈடாக மகசூலைப் பெறலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (மேலும் PMS) என்பது தொழில்முறையாக நிர்வகிக்கப்படும் சேவைகளாகும், அங்கு அர்ப்பணிப்புள்ள SEBI-பதிவுசெய்யப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் வாடிக்கையாளர்களின் முதலீடுகளைக் கையாள வேலை செய்கிறார்கள். சுருக்கமாக, இந்த அனுபவம் வாய்ந்த நிதி மேலாளர்கள் தங்கள் பெற்ற திறன்களையும் அறிவையும் பயன்படுத்தி போர்ட்ஃபோலியோவை விரும்பிய திசையில் வழிநடத்துகிறார்கள்.
இங்கே, PMS போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக பங்குகள், பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற பத்திரங்கள் போன்ற பல சொத்துக்களின் கலவையை உள்ளடக்கியது. உங்கள் இலக்குகள், ஆபத்து சுயவிவரம் மற்றும் விருப்பத்திற்கு ஏற்ப, அவர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைத் தனிப்பயனாக்கி தேவையான மாற்றங்களைச் செய்வார்கள். அதேபோல், தேவைப்படும்போது (நிலையற்ற காலங்களில்), அவர்கள் சில சரிசெய்தல்களுடன் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கலாம். இருப்பினும், வழங்கப்பட்ட கட்டுப்பாடு மற்றும் உரிமையின் நிலை இறுதி முதலீட்டு முடிவை தீர்மானிக்கிறது.
பின்வரும் அட்டவணை PMS மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை எளிமையான வடிவத்தில் விளக்குகிறது.
| வேற்றுமை | பரஸ்பர நிதி | PMS |
|---|---|---|
| அமைப்பு | MF என்பது முதலீட்டிற்கான நிதிகளைத் திரட்டுவதைக் குறிக்கிறது. | PMS என்பது தனிப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிப்பதற்காக முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஒரு தொழில்முறை சேவையாகும். |
| தன்விருப்ப | இது தனிப்பயனாக்கக்கூடியது அல்ல, அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஒரே போர்ட்ஃபோலியோவாகவே உள்ளது. அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகையைத் தேர்ந்தெடுத்து முதலீடு செய்யலாம். | முதலீட்டாளர்களின் இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து விருப்பத்திற்கு ஏற்ப தனிப்பயனாக்கக்கூடியது மற்றும் வடிவமைக்கப்பட்டது. |
| வெளிப்படைத்தன்மை | இங்கே, போர்ட்ஃபோலியோ மாதந்தோறும் வெளியிடப்படுகிறது. | முதலீட்டாளர்கள் இந்த போர்ட்டலில் நிகழ்நேர அல்லது வழக்கமான, விரிவான போர்ட்ஃபோலியோ புதுப்பிப்புகளைப் பெறலாம். |
| குறைந்தபட்ச முதலீடு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ அளவு | குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹250 (SIP வழியாக) முதல் ₹30,000 அல்லது அதற்கு மேல் (மொத்த தொகை) வரை இருக்கலாம். | செபி வழிகாட்டுதல்களின்படி, PMS-இல் குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹50 லட்சம் ஆகும். |
| வகைகள் | சுமையின் அடிப்படையில், இது திறந்த-முனை மற்றும் மூடிய-முனை நிதிகளை உள்ளடக்கியது. அதேபோல், மற்ற வகையான சொத்து வகுப்புகள் பங்கு, கடன் மற்றும் கலப்பின வகைகளாகும். | மூன்று பெரியவை உள்ளன PMS வகைகள்: விருப்புரிமை, விருப்புரிமையற்ற, மற்றும் ஆலோசனை PMS. |
| கட்டணம் | இதில் வெளியேறும் சுமை, பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் மற்றும் செலவு விகிதம் (பொதுவாக 0.5%–2.5%) ஆகியவை அடங்கும். | PMS-க்கான கட்டண அமைப்பு நிலையான கட்டணங்கள், செயல்திறன் அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் மற்றும் கலப்பின கட்டணங்களாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. |
| சொத்து வகை அமைப்பு | பங்குச் சந்தை (பங்குகள் போன்றவை), பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திரங்களாக தங்கம் கூட. | பங்குகள், பத்திரங்கள், கடன் மற்றும் பிற பத்திரங்கள். |
| பத்திரங்களின் உரிமை | பரஸ்பர நிதிகள் அறக்கட்டளைகளாகச் செயல்படுகின்றன. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் நேரடியாகப் பத்திரங்களைச் சொந்தமாக வைத்திருக்க மாட்டார்கள், ஆனால் அவற்றின் ஒரு பகுதியாக உள்ளனர். | PMS-ல், முதலீட்டாளர்கள் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் நேரடி உரிமையைப் பெறுவார்கள். |
| நீர்மை நிறை | MF-கள் PMS-ஐ விட அதிக பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் நிதியிலிருந்து உடனடி பணத்தை எடுக்க அனுமதிக்கின்றன (ஆனால் வெளியேறும் சுமை மற்றும் பரிவர்த்தனை கட்டணங்களுடன்). | வெளியேற அதிக நாட்கள் தேவைப்படும் எந்தவொரு உத்தியும் வடிவமைக்கப்பட்டாலன்றி, MF போன்றே பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது. |
| நிதி மேலாளர் அணுகல் | செய்யப்பட்ட தனிப்பட்ட முதலீடுகளின் மீது மேலாளருக்கு வரையறுக்கப்பட்ட அணுகல் உள்ளது. | குறைந்த எண்ணிக்கையிலான வாடிக்கையாளர்கள் இருப்பதால் நிதி மேலாளருடன் தொடர்பு கொள்ள எளிதான அணுகல். |
PMS மற்றும் MF இரண்டும் முதலீட்டு மட்டத்தில் அவற்றின் நன்மை தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டாளர் மட்டத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் தனிப்பயனாக்கத்தின் கூடுதல் நன்மையை வழங்குகின்றன, இது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு (MFகள்) கிடைக்காது. இது மேலாளருடன் எளிதாக தொடர்பு கொண்டு முடிவெடுக்க உதவுகிறது. PMS உத்திகள்உங்கள் முதலீட்டுத் தேவைகள், இலக்குகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை நிலை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வகையில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வடிவமைப்பார். கூடுதலாக, முதலீட்டாளர்களின் விருப்பத்திற்கு ஏற்ப பதினைந்து முதல் இருபது நிறுவனங்களை இலக்காகக் கொண்ட ஒரு கவனம் செலுத்தும் உத்தியை உருவாக்குவதில் அவர்கள் உங்களுக்கு உதவுவார்கள்.
ஒப்பீட்டளவில், இந்த சேவைகளில் அதிக வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் தொழில்முறை மேலாண்மை உள்ளது. PMS அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (HNIs) வகையை பூர்த்தி செய்தாலும், பிந்தையது அதை கோருவதில்லை. எனவே, எந்தவொரு முதலீட்டு சேவையையும் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், தனிநபரின் முதலீட்டுத் தேவைகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் தேவையான ஈடுபாட்டின் அளவைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
PMS vs. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒப்பிடும் போது, சரியான தேர்வு ஒரு நபரின் நிதி இலக்குகள் மற்றும் முதலீட்டுத் திறனைப் பொறுத்தது. இரண்டும் பல நன்மைகள் மற்றும் தீமைகளை வழங்குகின்றன, ஆனால் இறுதித் தேர்வு தனிப்பட்ட தேவைகளைப் பொறுத்தது. கூடுதலாக, வகைகள், கட்டணங்கள், பயன்படுத்தப்படும் உத்திகள் மற்றும் வரிவிதிப்பு தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது சிறந்த முதலீட்டுத் தேர்வுகளைச் செய்ய உங்களுக்கு உதவும்.
