போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் முக்கியத்துவம் என்ன?

அறிமுகம் - போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை என்றால் என்ன?

சந்தையில் முதலீடு செய்வது என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், ETFகள் போன்றவற்றில் பணத்தை வைப்பதைக் குறிக்காது. முதலீட்டுத் தொகை கணிசமாக இருக்கும்போது உண்மையான சவால் எழுகிறது, இதனால் வெவ்வேறு பத்திரங்களில் நிர்வகிப்பது கடினம். மேலும், உங்கள் பணம் தொடர்ந்து உங்களுக்காக வேலை செய்யும் வகையில் ஆபத்து, வருமானம் மற்றும் நேரத்தை ஒரே நேரத்தில் சமநிலைப்படுத்துவது முக்கியம். அங்குதான் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையின் தேவை எழுகிறது.

எளிமையான வகையில், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சரியான ஆபத்து-வருவாய் சமநிலையை பராமரிக்க உங்கள் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதற்கான கலை மற்றும் அறிவியல் ஆகும். எனவே, அது பங்குகள், பத்திரங்கள், நாணயங்கள், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது மாற்று சொத்துக்கள் என எதுவாக இருந்தாலும், PMS இந்த சொத்துக்களை உங்கள் நிதி இலக்குகள், ஆபத்துக்கான விருப்பம் மற்றும் கால எல்லையுடன் சீரமைக்கிறது.

சிதறிய முதலீடுகளுக்குப் பதிலாக உங்கள் செல்வத்தை முறையாகக் கட்டியெழுப்புவதற்கான ஒரு வரைபடமாக இதை நினைத்துப் பாருங்கள்.

மேலும், இந்த வலைப்பதிவில், போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் முக்கியத்துவம், யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும், அதன் வகைகள், PMS இல் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் மற்றும் பலவற்றை ஆராய்வோம்.

போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் முக்கியத்துவம்

ஒரு அறிக்கையின்படி, 43% HNI-க்கள் (உயர் நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள்) தங்கள் வருமானத்தில் 20% க்கும் குறைவாகவே சேமிக்கின்றனர். நிதியியல் கல்வியறிவு பெற்றவர்களாகவும், உலகளவில் விழிப்புணர்வு பெற்றவர்களாகவும் இருப்பதால், 82% பேர் இன்னும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட, ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட மற்றும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட நிதி சேவைகளைப் பெற வேண்டும் என்ற ஆர்வத்தை உணர்கிறார்கள் - அவர்கள் பல்வகைப்படுத்தல், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் குறைக்கப்பட்ட ஆபத்து-பசிக்கு உதவ முடியும்.

அதனுடன், போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் முக்கியத்துவத்திற்கான மேலும் சில காரணங்களை ஆராய்வோம்:

• தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவைகள்

  பல HNI-க்கள் தொழில்முறை சேவைகளைத் தேடுவதற்கு தனிப்பயனாக்கம் இல்லாததே முக்கிய காரணம். 31% HNI-க்கள் ஆலோசகர்கள் தங்கள் சூழ்நிலைகளைப் புரிந்துகொண்டு தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தீர்வுகளை பரிந்துரைக்க முடியவில்லை என்று புகார் கூறுவதாக ஒரு அறிக்கை கூறுகிறது. இந்த இடைவெளி தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவைகளை வழங்குவதில் PMS-ன் பங்கை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
  
  உங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்றவாறு தீர்வுகளைத் திட்டமிட்டு பரிந்துரைக்க PMS உங்களை அனுமதிக்கிறது. இது சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் நுட்பங்களிலும் தனிப்பயனாக்கத்தைக் கொண்டுவருகிறது.

• ஆபத்து பல்வகைப்படுத்தல்

  நீங்கள் ஒரு கருவியில் முதலீடு செய்து அதீத ஆபத்தை ஏற்கலாம் அல்லது பல சொத்துக்களுக்கு இடையில் அதைப் பகிர்ந்து கொள்ளலாம். அதுதான் உங்கள் முதலீடுகளில் போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் பங்கு. இது பல்வகைப்படுத்தலுக்கு போதுமான இடத்தை உருவாக்குகிறது, இதனால் ஆபத்து ஒரு முதலீட்டில் ஒட்டாது.
  
  போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அதிக ஆபத்து மற்றும் குறைந்த ஆபத்து முதலீடுகளின் சமநிலையை நீங்கள் உறுதிசெய்து கொள்ளுங்கள். இது விரும்பிய அளவிலான வருமானத்தை அடைய உங்கள் ஆபத்து வெளிப்பாட்டை மேம்படுத்த உதவுகிறது.

• வரி திறன்

  வரிகள் உங்கள் வருமானத்தைக் குறைக்கவே என்பது ஒரு பிரபலமான பழமொழி. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் வரி செயல்திறனை மேம்படுத்தவும் தவிர்க்கக்கூடிய பொறுப்புகளைக் குறைக்கவும் உதவும் வகையில் முதலீடுகளை வடிவமைக்கிறார்கள். இதன் மூலம், HNI-கள் பெரும்பாலான வரிச் சட்டங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டலாம், அதே நேரத்தில் தங்கள் முதலீடுகளை வளர்க்கலாம்.

• முதலீட்டு திட்டமிடல்

  இந்தியாவாக இருந்தாலும் சரி, பணக்காரராக இருப்பது எப்போதும் சிறந்த முதலீட்டுத் திட்டமிடலுக்கு வழிவகுக்காது. அதே அறிக்கையிலிருந்து மேற்கோள் காட்டினால், 21% HNI-க்கள் இன்னும் முதலீட்டு விருப்பங்களைப் பற்றிய மோசமான புரிதலைப் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள்.
  
  இதைத் தீர்க்க, உரிமம் பெற்ற போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் உங்கள் ஒட்டுமொத்த நிதி நிலையை மதிப்பீடு செய்து, உங்கள் இலக்குகள், வயது மற்றும் வருமான நிலைத்தன்மைக்கு ஏற்ப உத்திகளை உருவாக்க போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அனுமதிக்கிறது. பின்னர், உங்கள் வயது காரணி, வருமான நிலைத்தன்மை மற்றும் பட்ஜெட் கட்டுப்பாடுகளைக் கருத்தில் கொண்டு நீங்கள் ஒரு முடிவை எடுக்கலாம்.

• செலவு குறைந்த கட்டமைப்பு

  முதலீடுகளை ஒருங்கிணைத்து கட்டமைப்பதன் மூலம், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை திறமையின்மை, பரிவர்த்தனை ஒன்றுடன் ஒன்று மற்றும் மறைக்கப்பட்ட வாய்ப்பு செலவுகளைக் குறைத்து, அதன் மூலம் செலவுகளுக்குப் பிறகு நிகர வருமானத்தை மேம்படுத்துகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை வகைகள்

முக்கியமாக, மூன்று உள்ளன PMS சேவைகளின் வகைகள் இந்தியாவில் கிடைக்கிறது. இதில் அடங்கும்;

• விருப்பமான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை

  இந்த PMS-வகை மாதிரியில், வாடிக்கையாளரின் சார்பாக முதலீட்டு முடிவுகளின் முழு கட்டுப்பாட்டையும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் எடுத்துக்கொள்கிறார். ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட உத்தியின் அடிப்படையில், மேலாளர் ஒவ்வொரு முறையும் முன் ஒப்புதல் தேவையில்லாமல் சொத்துக்களை வாங்குகிறார், விற்கிறார் மற்றும் மறு ஒதுக்கீடு செய்கிறார்.

• விருப்புரிமையற்ற போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை

  இங்கே, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் முதலீடுகளை பரிந்துரைக்கிறார், ஆனால் இறுதி முடிவு முதலீட்டாளரிடம் உள்ளது. மேலாளர் ஒரு ஆலோசகர் மற்றும் நிறைவேற்றுபவரைப் போலவே செயல்படுகிறார், அதே நேரத்தில் நீங்கள் ஒப்புதல்களில் தீவிரமாக ஈடுபடுகிறீர்கள்.

• ஆலோசனை PMS

  இந்த வகையில், மேலாளர் முதலீட்டு வாய்ப்புகள் குறித்து மட்டுமே ஆலோசனை வழங்குகிறார். இங்கு, வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்துவது முழுக்க முழுக்க முதலீட்டாளரால் செய்யப்படுகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்ற உண்மையான கேள்வி, உங்கள் சந்தை புரிதல் மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளில் உள்ளது. உங்களிடம் குறைந்தபட்சம் ₹50 லட்சம் முதலீடு செய்யப்பட்டிருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உங்களுக்கு மிக முக்கியமானதாக மாறும்.

PMS-ஐ யார் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் என்பதற்கான பிற காரணங்கள் பின்வருமாறு:

• HNI-கள் பல்வேறு பத்திரங்களைக் கொண்ட பல சொத்து போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்ய விரும்புகின்றன.
• அவர்களின் நிதி இலக்குகளை பூர்த்தி செய்ய வடிவமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு தீர்வுகள் தேவை.
• தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை கண்காணித்து மறு சமநிலைப்படுத்த நேரமும் நிபுணத்துவமும் இல்லாத HNIகள்.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கையாள்வதில் அனுபவம் இல்லாதது மற்றும் அத்தகைய நேரங்களில் தங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாக்க இயலாமை.

தொழில்முறை PMS vs DIY முதலீட்டின் நன்மைகள்

சொந்தமாக முதலீடுகளை நிர்வகிப்பது கவர்ச்சிகரமானதாகத் தோன்றினாலும், தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS) நிபுணத்துவம் மற்றும் தொழில்முறையில் தெளிவான நன்மையை வழங்குகின்றன. பாரம்பரிய DIY முதலீட்டிலிருந்து PMS எவ்வாறு வேறுபடுகிறது என்பதற்கான இந்த விரைவான ஒப்பீட்டைப் பார்ப்போம்:

தீர்மானம்

முதலீடுகளைக் கையாள்வதற்கான ஒரு தொழில்முறை சேவையாக போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை கருதப்படுகிறது. ஆனால், உண்மையில், இது தனிப்பயனாக்கப்பட்ட, வரி-திறனுள்ள மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஒரு முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்குவது பற்றியது. அதுதான் அதீத செல்வத்தை வைத்திருப்பவர்களுக்கு, குறிப்பாக HNIகள் மற்றும் அல்ட்ரா HNIகளுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மையின் தேவையைக் கொண்டுவருகிறது.

நீங்களும் PMS ஆன்லைன் சேவைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், கூடுதல் வழிகாட்டுதலுக்கு ஒரு நிபுணரை அணுகுவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

நிபந்தனைகள்: இந்தக் கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. பகிரப்படும் எந்தவொரு நிதி புள்ளிவிவரங்கள், கணக்கீடுகள் அல்லது கணிப்புகளும் கருத்துக்களை விளக்குவதற்காக மட்டுமே நோக்கமாகக் கொண்டவை, மேலும் அவற்றை முதலீட்டு ஆலோசனையாகக் கருதக்கூடாது. குறிப்பிடப்பட்டுள்ள அனைத்து சூழ்நிலைகளும் கற்பனையானவை மற்றும் விளக்க நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உள்ளடக்கம் நம்பகமான மற்றும் பொதுவில் கிடைக்கும் மூலங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட தகவல்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. வழங்கப்பட்ட தரவின் முழுமை, துல்லியம் அல்லது நம்பகத்தன்மைக்கு நாங்கள் உத்தரவாதம் அளிக்கவில்லை. குறியீடுகள், பங்குகள் அல்லது நிதி தயாரிப்புகளின் செயல்திறன் குறித்த எந்தவொரு குறிப்பும் முற்றிலும் விளக்கமானவை மற்றும் உண்மையான அல்லது எதிர்கால முடிவுகளைக் குறிக்கவில்லை. உண்மையான முதலீட்டாளர் அனுபவம் மாறுபடலாம். எந்தவொரு முடிவையும் எடுப்பதற்கு முன், திட்டம்/தயாரிப்பு வழங்கும் தகவல் ஆவணத்தை முதலீட்டாளர்கள் கவனமாகப் படிக்க அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன், சான்றளிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகரை அணுகுமாறு வாசகர்களுக்கு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. இந்தத் தகவலைப் பயன்படுத்துவதால் ஏற்படும் எந்தவொரு இழப்பு அல்லது பொறுப்புக்கும் ஆசிரியரோ அல்லது வெளியீட்டு நிறுவனமோ பொறுப்பேற்காது.