தொடர்பில் இருங்கள்
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS) என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிப்பதற்காக நிதி மேலாளர்களால் வழங்கப்படும் முதலீட்டு தீர்வுகளைக் குறிக்கிறது. இங்கே, சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கும் பொறுப்பு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ நிதி மேலாளருக்கு உள்ளது.
PMS-இன் ஒரே நோக்கம், முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை அவர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை நிலை, நிதி இலக்குகள் மற்றும் முதலீட்டு எல்லையுடன் சீரமைப்பதாகும். இந்த கட்டத்தில், நிதி மேலாளர் இந்த செயல்முறையின் போது போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்த ஒரு முதலீட்டு உத்தியையும் வழங்கலாம்.
விருப்புரிமை மற்றும் விருப்புரிமை அல்லாத PMS என்பது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் சேவைகள். விருப்பப் பிரிவு நிதி மேலாளர்கள் மட்டுமே முதலீட்டு முடிவை எடுக்க அனுமதிக்கும் அதே வேளையில், விருப்பப் பிரிவு அல்லாத PMS உடன் இதற்கு நேர்மாறானது, அதாவது. இங்கே, வாடிக்கையாளர் சந்தையைக் கண்காணிக்க போதுமான அறிவு, நேரம் மற்றும் வளங்களைக் கொண்டிருப்பதாக கருதப்படுகிறது. எனவே, விருப்பப் பிரிவு அல்லாத பிரிவில் முடிவெடுக்கும் சக்தி வாடிக்கையாளரிடமே இருக்கும்; மேலாளர் அவர்களின் உத்தரவுகளை மட்டுமே பின்பற்றுகிறார்.
கூடுதலாக, மேலாளர் விருப்பத்திற்குரிய முறையில் போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு தொடர்பான யோசனைகளை பரிந்துரைக்க முடியும். ஆனால் முன்பு கூறியது போல், அவர்கள் பரிந்துரைக்க மட்டுமே முடியும். இதற்கு நேர்மாறாக, விருப்பத்திற்குரிய PMS, நிதி மேலாளர் போர்ட்ஃபோலியோவை கையாள சுதந்திரமான வழியை அனுமதிக்கிறது. அவர்கள் நிதியின் சந்தையைக் கண்காணித்து, உங்கள் முதலீட்டுத் தேவைகளை மனதில் கொண்டு தேவையான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறார்கள். மேலும், மேலாளர் தனிப்பட்ட சார்புகளைக் கவனித்துக்கொள்வதால் ஆபத்து நிலை குறைவாக உள்ளது.
விருப்புரிமை மற்றும் விருப்புரிமை அல்லாத PMS க்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு, முதலீட்டாளர் தனது போர்ட்ஃபோலியோவின் மீதான கட்டுப்பாட்டில் உள்ளது. முந்தையதில், முதலீட்டாளரின் சார்பாக முடிவுகளை எடுக்க மேலாளருக்கு முழு அதிகாரம் உள்ளது. விருப்புரிமை இல்லாத பக்கத்தில், வாடிக்கையாளருக்கு போர்ட்ஃபோலியோ தொடர்பான முடிவுகளின் மீது அதிக கட்டுப்பாடு உள்ளது மற்றும் தேவைப்பட்டால் நிதி மேலாளரின் பரிந்துரைகளை அங்கீகரிக்கலாம்.
பின்வரும் அட்டவணை இவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை விளக்குகிறது PMS வகைகள் விவரம்:
| வேற்றுமை | சுயவிருப்புரிமை | விருப்புரிமை இல்லாதது |
|---|---|---|
| முடிவெடுக்கும் சக்தி | நிதி மேலாளர் அனைத்து முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பார். | இங்கே, நிதி மேலாளர் ஆலோசனை வழங்குகிறார், ஆனால் முதலீட்டாளர் இறுதி முடிவுகளை எடுக்கிறார். |
| கட்டுப்பாடு | முழுமையான கட்டுப்பாடு நிதி மேலாளரிடம் இருக்கும். | கட்டுப்பாடு முதலீட்டாளரிடம் உள்ளது. |
| வர்த்தக செயல்படுத்தல் | நிதி மேலாளர் வாடிக்கையாளரின் ஒப்புதல் இல்லாமல் வர்த்தகங்களைச் செய்கிறார். | இது வாடிக்கையாளரின் ஒப்புதலுக்குப் பிறகுதான் செய்யப்படுகிறது. |
| பொறுப்பு | இது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரிடம் உள்ளது. | மேலாளர் மற்றும் முதலீட்டாளர் இடையே பகிரப்பட்ட பொறுப்பு உள்ளது. |
| பொருத்தத்தை | அதிக தலையீடு இல்லாமல், செயலற்ற ஈடுபாட்டை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சிறந்தது. | தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மீது கட்டுப்பாட்டை எதிர்பார்க்கும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. |
| தன்விருப்ப | மேலாளரின் உத்தியைப் பொறுத்து வரையறுக்கப்பட்ட தனிப்பயனாக்கம் உள்ளது. | முதலீட்டாளர் விருப்பங்களுக்கு ஏற்ப உயர் தனிப்பயனாக்கம் கிடைக்கிறது. |
சந்தையில் முதலீடு செய்யும் அனுபவத்திலிருந்து PMS வகைகளில் ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது வருகிறது. மேலும், உங்களுக்குப் பொருத்தமானது மற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு சாத்தியமில்லாமல் போகலாம். உதாரணமாக, முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரமின்மை மற்றும் அவர்களின் பணத்திற்கு சிறந்ததை விரும்பினால், விருப்பமான PMS ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கலாம். கூடுதலாக, தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு அவசர முடிவுகளை எடுக்க விரும்பாத குறைந்த அறிவைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.
குறைந்தபட்ச சந்தைத் தகவல்களின் அனுமானத்துடன் நீங்கள் விருப்பப்படி இல்லாத PMS-ஐத் தேர்ந்தெடுத்தால், அது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதிக்கலாம். இங்கே, நிதி மேலாளர்களின் விருப்பங்கள், யோசனைகள் அல்லது பரிந்துரைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் சக்தி செயல்படுகிறது. புரிந்து கொள்ளாத முதலீட்டாளர்கள் PMS முதலீட்டு உத்திகள் அவற்றை சீரற்ற முறையில் அங்கீகரிக்கலாம் அல்லது நிராகரிக்கலாம்.
இதேபோல், பகுப்பாய்வு செய்ய அதிக நேரம் எடுத்துக்கொள்வது ஒப்புதல்களை தாமதப்படுத்தலாம், இறுதியில் மோசமான செயல்திறனுக்கு வழிவகுக்கும். இதன் விளைவாக, போர்ட்ஃபோலியோ பதிலுக்கு பாதிக்கப்பட வேண்டியிருக்கும். எனவே, PMS சேவைகளை அணுகுவதற்கு முன்பு ஒருவரின் சந்தை அறிவு, கிடைக்கக்கூடிய வளங்கள் (நேரம் போன்றவை) மற்றும் பகுப்பாய்வு திறன்களை மதிப்பிடுவது முக்கியம்.
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்கும் போது, சரியான PMS சேவையைத் தேர்ந்தெடுப்பது போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகளை அடைய உதவும். இரண்டு வகைகளுக்கும் இடையிலான ஒரே வேறுபாடு காரணி அனுபவம், நேர கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் நீங்கள் பராமரிக்க விரும்பும் கட்டுப்பாட்டு அளவைப் பொறுத்தது. நீங்கள் மிகவும் தொழில்முறை அணுகுமுறையை விரும்பினால், விருப்பப்படியான PMS சிறந்தது. ஆனால், தங்கள் நிதி அறிவில் நம்பிக்கையுள்ள மற்றும் ஒவ்வொரு முடிவிலும் தீவிரமாக ஈடுபட விரும்பும் ஒருவருக்கு விருப்பப்படி இல்லாத வகை பொருத்தமானதாக இருக்கலாம். இறுதியில், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், ஆறுதல் நிலை மற்றும் ஆபத்து விருப்பத்துடன் ஒத்துப்போகும் தேர்வே பொருத்தமான தேர்வாகும்.
