தொடர்பில் இருங்கள்
முதலீட்டின் வரிவிதிப்பு அம்சங்களைப் புரிந்துகொள்வது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள்(PMS) இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் முக்கியமானது. PMS முதலீடுகளின் வரிவிதிப்பு, அவற்றுடன் தொடர்புடைய நன்மைகள் மற்றும் பரிசீலனைகளுடன், தகவலறிந்த நிதி முடிவுகளை எடுப்பதில் குறிப்பிடத்தக்க பங்கை வகிக்கிறது.
PMS முதலீட்டு வரிவிதிப்பு முறையின் ஒரு முக்கிய அம்சம் மூலதன ஆதாயங்களைச் சுற்றி வருகிறது. PMS போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் மூலதன ஆதாய வரியின் கீழ் வருகிறது. சொத்தின் வைத்திருக்கும் காலம் 1 வருடத்திற்கும் குறைவாக இருந்தால் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) எழுகின்றன, இது பொருந்தக்கூடிய ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். வைத்திருக்கும் காலம் 1 வருடத்தை தாண்டினால், குறியீட்டு சலுகைகளுடன் குறிப்பிட்ட விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும் போது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) ஏற்படும்.
PMS முதலீடுகளிலிருந்து பெறப்பட்ட ஈவுத்தொகையைப் பொறுத்தவரை, PMS வழங்குநரால் ஈவுத்தொகை விநியோகிக்கப்படுவதற்கு முன்பு ஈவுத்தொகை விநியோக வரி பொருந்தும். இந்த வரி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விகிதத்தில் விநியோகிக்கப்படும் வருமானத்தின் மீது விதிக்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டிலிருந்து பெறப்பட்ட ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைப் பாதிக்கிறது.
இந்தியாவில் PMS-இல் முதலீடு செய்வது பல்வேறு வரி தாக்கங்களை உள்ளடக்கியது, முதலீட்டாளர்கள் முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன்பு அவற்றை அறிந்திருக்க வேண்டும். PMS முதலீடுகளின் வரிவிதிப்பு, ஆதாயங்கள், ஈவுத்தொகை மற்றும் வைத்திருக்கும் காலம் போன்ற காரணிகளைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
PMS முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்கள், சொத்துக்களின் வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால லாபங்களாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. முதலீடு 12 மாதங்களுக்கும் குறைவாக வைத்திருந்தால் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) ஏற்படும், மேலும் முதலீட்டாளரின் பொருந்தக்கூடிய ஸ்லாப் விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) ஏற்படும், மேலும் ரூ. 10 லட்சத்திற்கு மேல் பங்கு சார்ந்த நிதிகளில் குறியீட்டு இல்லாமல் 1% வரி விதிக்கப்படும்.
PMS-லிருந்து பெறப்படும் ஈவுத்தொகை முதலீட்டாளர்களின் கைகளில் வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது, ஆனால் ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கும் நிறுவனம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈவுத்தொகையை விநியோகிப்பதற்கு முன்பு ஈவுத்தொகை விநியோக வரியை (DDT) செலுத்துகிறது. இருப்பினும், 2020-21 நிதியாண்டிலிருந்து, ஈவுத்தொகைகள் முதலீட்டாளர்களின் கைகளில் அவர்களின் பொருந்தக்கூடிய ஸ்லாப் விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.
PMS-இல் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகளில் ஒன்று, நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுவது. நேரடி பங்கு முதலீடுகள் போன்ற பிற முதலீட்டு வழிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, PMS-இல் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரி விகிதம் குறைவாக உள்ளது, இது நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு சாத்தியமான வரிச் சலுகைகளை வழங்குகிறது.
PMS முதலீடுகளின் வரிவிதிப்பைப் பல காரணிகள் பாதிக்கின்றன, அவற்றில் போர்ட்ஃபோலியோவில் வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் வகை, முதலீட்டு எல்லை மற்றும் முதலீட்டாளரின் வரி வரம்பு ஆகியவை அடங்கும். PMS போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் உள்ள ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி அல்லாத சொத்துக்களுக்கு வரிவிதிப்பு மாறுபடும்.
PMS-இல் பங்குச் சந்தை வைத்திருப்புகளில் பங்குகள் மற்றும் பங்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகள் அடங்கும். இந்திய வரிச் சட்டங்களின்படி, 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் ஆதாயங்கள் நீண்ட காலமாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் பங்குச் சந்தை அல்லாத சொத்துக்களிலிருந்து கிடைக்கும் ஆதாயங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.
கடன் பத்திரங்கள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற சொத்துக்கள் போன்ற பங்கு அல்லாத பங்குகள் வெவ்வேறு வரிவிதிப்புக்கு உட்படுகின்றன. பங்கு அல்லாத பங்குகளிலிருந்து வரும் நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கு குறியீட்டுடன் 20% அல்லது குறியீட்டு இல்லாமல் 10%, எது குறைவாக இருக்கிறதோ அது வரி விதிக்கப்படும்.
PMS முதலீடுகளின் வரித் திறனை வைத்திருக்கும் காலம் கணிசமாக பாதிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வரி பொறுப்புகளை மேம்படுத்த PMS போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் தங்கள் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் கால அளவைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீண்ட காலங்களை வைத்திருப்பது மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான வரிச் சுமைகளைக் குறைக்கும்.
PMS முதலீட்டு வரிவிதிப்பைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்கள் வரி செயல்திறனுக்கான உத்திகளை வகுக்க அனுமதிக்கிறது. மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை மீதான வரி தாக்கங்கள் பற்றிய அறிவு, வரி பொறுப்புகளைக் குறைக்கும் அதே வேளையில் வரிக்குப் பிந்தைய வருமானத்தை அதிகரிக்கும் வகையில் போர்ட்ஃபோலியோவை கட்டமைப்பதில் உதவுகிறது.
PMS முதலீடுகளின் வரிவிதிப்பு குறித்த விழிப்புணர்வு, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் வரி பரிசீலனைகளுடன் இணைந்த விரிவான முதலீட்டுத் திட்டங்களை வகுக்க உதவுகிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு வைத்திருப்பின் வெவ்வேறு கட்டங்களில் வரி தாக்கங்களை காரணியாக்கும்போது தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை மேம்படுத்த உதவுகிறது.
PMS போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் காலம், மூலதன ஆதாயங்களுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் வரி விகிதத்தை கணிசமாக பாதிக்கிறது. குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விகிதங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைப் புரிந்துகொள்வது, வைத்திருக்கும் காலத்தின் அடிப்படையில் வரி தாக்கத்தை தீர்மானிப்பதில் மிக முக்கியமானது.
PMS முதலீடுகளிலிருந்து ஈவுத்தொகை வருவாயில் ஈவுத்தொகை விநியோக வரியின் தாக்கம் முதலீட்டாளர்கள் பெறும் நிகர வருமானத்தைப் பாதிக்கிறது. DDT தாக்கங்களை காரணியாக்குவது முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகைகளிலிருந்து பெறப்பட்ட வரிக்குப் பிந்தைய வருமானத்தை மதிப்பிடுவதில் உதவுகிறது.
இந்தியாவில் PMS-இல் முதலீடு செய்வதன் வரி தாக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் வரி திட்டமிடல் உத்திகளுடன் இணைந்து தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க அவசியம். ஆதாயங்கள், ஈவுத்தொகை, சொத்து வகைகள் மற்றும் வைத்திருக்கும் காலங்களின் வரி சிகிச்சை PMS முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய ஒட்டுமொத்த வரி பொறுப்புகளை கணிசமாக பாதிக்கிறது.
₹50 லட்சம் PMS முதலீட்டைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு, வருடாந்திர போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை கட்டணம் (PM கட்டணம்) குறிப்பிடத்தக்க ₹50,000 ஆகும். வருமானத்தில் அதன் தாக்கத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, முதலீடுகள் மூலம் பிரத்தியேகமாக ஈட்டப்படும் வருமானத்திற்கு இந்தச் செலவை எவ்வாறு வரி விலக்கு அளிக்க முடியும் என்பதை ஆராயுங்கள்.
தொழில்முறை சேவை கட்டணப் பிரிவில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளுக்கு (PMS) செலுத்தப்படும் கட்டணங்கள் TDS இன் வரம்பிற்கு வெளியே வருகின்றன.
வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடியாக மேலாண்மை சேவைகளை வழங்கும் PMS நிறுவனம் GSTக்கு உட்பட்டது அல்ல.
இல்லை, PMS இல் முதலீடு 2 ஆண்டுகளுக்கு மேல் இருந்தால் வெளியேறும் சுமை இல்லை.
