போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவை (PMS)

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் என்றால் என்ன?

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS) என்பவை, முதன்மையாக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்களுக்கு (HNIs) வழங்கப்படும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட முதலீட்டுத் தீர்வுகளாகும். இவற்றில், ஒரு தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர், முதலீட்டாளரின் சார்பாக அவரது பங்குப் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்கிறார்.

முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்குகள், இடர் ஏற்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டுக் கால அளவு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில், முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாளர் ஒரு பொருத்தமான முதலீட்டு உத்தியை வடிவமைத்துச் செயல்படுத்துகிறார். நீண்ட கால மூலதன மதிப்பு உயர்வை உருவாக்கும் பொருட்டு, சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்கு ஏற்ப முதலீட்டுத் தொகுப்பு தீவிரமாகக் கண்காணிக்கப்பட்டு, அவ்வப்போது மறுசீரமைக்கப்படுகிறது.

செபியால் பரிந்துரைக்கப்பட்டுள்ளபடி, இந்தியாவில் PMS சேவைகளைப் பெறுவதற்குத் தேவைப்படும் குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹50 லட்சம் ஆகும்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவை எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS), வாடிக்கையாளர்களின் முதலீடுகளைத் தனிப்பட்ட முறையில் கையாள ஒரு தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரை நியமிப்பதன் மூலம் செயல்படுகின்றன. பின்னர் அவர், வாடிக்கையாளர்களின் இலக்குகள் மற்றும் இடர் நிலைகளை மதிப்பிட்டு, PMS முதலீட்டிற்கான ஒரு உத்தியைப் பரிந்துரைக்கிறார்.

• வாடிக்கையாளரின் சுயவிவரத்தைப் புரிந்துகொள்ளுதல் இந்தச் செயல்முறை, அவர்களின் முதலீட்டு இலக்குகள், இடர் ஏற்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டுக் கால அளவு ஆகியவற்றின் விரிவான மதிப்பீட்டுடன் தொடங்குகிறது. இது, அவர்கள் அடைய விரும்பும் இலக்குகளுடன் ஒத்துப்போகும் செயல்திறன் மேலாண்மை உத்தியின் வகையைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் பங்கு உங்கள் சுயவிவரம் புரிந்துகொள்ளப்பட்டவுடன், ஒரு பிரத்யேக முதலீட்டு மேலாளர் உங்கள் முதலீடுகளின் பொறுப்பை ஏற்றுக்கொள்கிறார். இந்த நிதி மேலாளர், பொருத்தமான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது, இடர்களை நிர்வகிப்பது, மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் வாங்குவது அல்லது விற்பது போன்ற முடிவுகளை எடுப்பதற்குப் பொறுப்பானவர் ஆவார்.
• உத்திகளின் தேர்வு PMS ஆனது வளர்ச்சி, மதிப்பு, பல்முனை முதலீட்டு, துறை சார்ந்த மற்றும் அதுபோன்ற உத்திகள் உட்பட பல முதலீட்டு பாணிகளை வழங்குகிறது. ஒரு நிதி மேலாளரால் பங்குகள்/சொத்துக்களின் தொகுப்பு உருவாக்கப்பட்டு, அதுவே ஒரு உத்தியாக அமைகிறது. வாடிக்கையாளர் தங்களின் நோக்கங்களுக்குப் பொருத்தமான PMS அணுகுமுறையைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். இருப்பினும், இது வழங்குநர்களைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.
• அவர்களின் செயல்திட்டத்தில் வெளிப்படைத்தன்மை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போலல்லாமல், வாங்கப்படும் பத்திரங்கள் (பங்குகள், பத்திரங்கள், ஈடிஎஃப்கள் அல்லது பிற முதலீட்டுக் கருவிகள் போன்றவை) வாடிக்கையாளரின் பெயரிலேயே நேரடியாக வைக்கப்படுவதால், அவர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் மீது முழுமையான வெளிப்படைத்தன்மையைப் பெறுகிறார்கள்.
• செயல்திறன் மிக்க முடிவெடுத்தல் மேலாளர் சந்தைகளைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, ஆராய்ச்சி அடிப்படையிலான நுண்ணறிவுகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டுத் தொகுப்பைச் சரிசெய்கிறார். இந்த முடிவுகள், அவர்களின் முதலீட்டு உத்தியுடன் இயைந்து இருக்கும் அதே வேளையில், ஆல்ஃபாவை மேம்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
• கண்காணிப்பு மற்றும் அறிக்கையிடல் ஒரு முதலீட்டாளர் என்ற முறையில், ஒரு வாடிக்கையாளர் தனது முதலீட்டுத் தொகுப்பை எல்லா நேரங்களிலும் முழுமையாகக் கண்காணிக்க முடியும். மேலும், அவர்கள் வழக்கமான செயல்திறன் குறித்த தகவல்களை (பொதுவாக மாதந்தோறும் அல்லது காலாண்டுக்கு ஒருமுறை) பெறுவார்கள், இதன் மூலம் தங்களது முதலீடுகள் எவ்வாறு முன்னேறி வருகின்றன என்பதை அவர்களால் தெளிவாகப் புரிந்துகொள்ள முடியும்.
• கட்டண அமைப்பு PMS-ல் பொதுவாக நிலையான மற்றும் செயல்திறன் அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் அடங்கும். இது வழக்கமாக ஆண்டுக்கு 2.5% அல்லது அதற்கும் குறைவாக இருக்கும், இருப்பினும் இது நிதிகளுக்கு ஏற்ப மாறுபடலாம். அதேபோல், செயல்திறன் அடிப்படையிலான கட்டணங்களும் விதிக்கப்படலாம், ஆனால் அதுவும் AMC-ஐப் பொறுத்தது. இறுதி முடிவை எடுப்பதற்கு முன் கட்டண அமைப்பைச் சரிபார்க்கவும்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளின் வகைகள்

நிதி மேலாளரின் ஈடுபாட்டின் அடிப்படையில், இந்தியாவில் மூன்று முக்கிய வகையான முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாண்மை சேவைகள் உள்ளன: விருப்பத்தின் பேரிலான (Discretionary), கட்டாயத்தின் பேரிலான (Non-discretionary), மற்றும் ஆலோசனை அடிப்படையிலான (Advisory) முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாண்மை சேவைகள்.

1. விருப்ப PMS விருப்ப அதிகார அடிப்படையிலான முதலீட்டு மேலாண்மை அமைப்பில் (discisional PMS), ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட முதலீட்டு ஆணையின் அடிப்படையில், வாடிக்கையாளரின் சார்பாக முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்ளவும் போர்ட்ஃபோலியோ நிதி மேலாளருக்கு முழு அதிகாரம் உண்டு. இது இந்தியாவில் ஒரு பொதுவான முதலீட்டு மேலாண்மை அமைப்பு வகையாகும், ஏனெனில் இது வசதியையும், தொழில்முறை மற்றும் ஆய்வு அடிப்படையிலான முடிவெடுக்கும் திறனையும் வழங்குகிறது.
2. விருப்பமில்லாத PMS இங்கு, நிதி மேலாளர் முதலீட்டு யோசனைகளை மட்டுமே பரிந்துரைக்கிறார், ஆனால் இறுதி முடிவு வாடிக்கையாளரிடமே உள்ளது. வாடிக்கையாளரின் ஒப்புதலுக்குப் பிறகே மேலாளர் வாங்குதல் அல்லது விற்றல் ஆணைகளைச் செயல்படுத்துகிறார். தொழில்முறை வழிகாட்டுதலை விரும்பும், ஆனால் முடிவெடுப்பதில் தாங்களும் தீவிரமாகப் பங்கேற்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த வகை பொருத்தமானது.
3. ஆலோசனை PMS ஆலோசனை சார்ந்த செயல்திறன் மேலாண்மை அமைப்பில் (Advisory PMS), நிதி மேலாளர் சொத்து ஒதுக்கீடு, பங்குத் தேர்வு மற்றும் உத்தி குறித்து விரிவான ஆலோசனைகளை வழங்குகிறார், ஆனால் எந்தவொரு பரிவர்த்தனையையும் மேற்கொள்வதில்லை. வாடிக்கையாளர் தனது சொந்த வர்த்தக அல்லது டீமேட் கணக்கு மூலம் அந்தப் பரிந்துரைகளைச் செயல்படுத்துவதற்குப் பொறுப்பாவார். பரிவர்த்தனைகளைச் செயல்படுத்துவதில் முழுமையான கட்டுப்பாட்டைத் தக்கவைத்துக்கொண்டு, தொழில்முறை சார்ந்த நுண்ணறிவுகளை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்தத் தேர்வு மிகவும் பொருத்தமானது.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளின் நோக்கங்கள்

பரந்த அளவில், இந்தியாவில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS) நான்கு முக்கிய நோக்கங்களை அடைவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன:

• தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணர்களால் அவர்களின் முதலீடுகள் அர்ப்பணிப்புடனும் சுறுசுறுப்புடனும் நிர்வகிக்கப்படுதல்.
• ஆல்பா உருவாக்கம் வழக்கமான சந்தை அளவுகோல்களுக்கு அப்பாற்பட்ட வருவாயை ஈட்டுவதில் கவனம் செலுத்தும் உத்திகள்.
• நிபுணத்துவம் அனுபவம் வாய்ந்த நிதி மேலாளர்களுக்கான அணுகல், ஆழமான ஆராய்ச்சி மற்றும் தகவலறிந்த முடிவெடுத்தல்.
• இடர் நிர்வாகம் சரிவு அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்காக, கட்டமைக்கப்பட்ட ஒதுக்கீடு, தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட கட்டுப்பாடுகள்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளின் முக்கிய நன்மைகள்

• தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் உங்கள் முதலீடுகள், அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணர்களால் கட்டமைக்கப்பட்ட செயல்திறன் மேலாண்மை அமைப்பு (PMS) சேவைகள் மூலம் முனைப்புடன் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
• நிபுணர் தலைமையிலான பங்குத் தேர்வு நீங்கள் PMS-ல் முதலீடு செய்யும்போது உறுதியாக இருங்கள், ஏனெனில் ஒவ்வொரு பங்கும் ஆழ்ந்த ஆராய்ச்சி மற்றும் சந்தை நிபுணத்துவத்தின் அடிப்படையில் ஆதரிக்கப்படுகிறது.
• ஆல்ஃபா-மையப்படுத்தப்பட்ட PMS முதலீட்டு உத்திகள் வழக்கமான சந்தை அளவுகோல்களுக்கு அப்பாற்பட்ட வருமானத்தை ஈட்டும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளதால், PMS முதலீடு நீண்ட கால ஆல்ஃபா உருவாக்கத்திற்குப் பொருத்தமானதாக அமைகிறது.
• வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் வழக்கமான அறிக்கையிடல் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் குறித்த தெளிவான பார்வை, இந்தியாவில் உள்ள நம்பகமான செயல்திறன் மேலாண்மை அமைப்பு (PMS) சேவைகளின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும்.
• செயல்திறன் மிக்க இடர் மேலாண்மை சந்தையின் நிலையற்ற காலகட்டங்களில் ஏற்படக்கூடிய இழப்பு அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்த, PMS நிதி மேலாளர்கள் முதலீட்டுத் தொகுப்புகளைத் தொடர்ந்து கண்காணிக்கின்றனர்.
• ₹50 லட்சத்திற்கும் அதிகமான முதலீட்டாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டது வழக்கமான தயாரிப்புகளுக்கு அப்பால் சென்று, செல்வத்தை அடைவதில் மேலும் ஒரு உத்திசார்ந்த அணுகுமுறையைக் கையாளத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்காக PMS வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளில் முதலீடு செய்வதை யார் பரிசீலிக்க வேண்டும்?

வியூகம், கட்டமைப்பு மற்றும் நிபுணத்துவத்தை மதிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு

• அதிக நிகர மதிப்பு மற்றும் மிக அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபர்கள் இந்தியாவில் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாண்மை சேவைகளைத் தேடுகிறேன்.
• ₹50 லட்சம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால செல்வ உத்தியாக PMS-ல் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறேன்.
• விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் தொழில்முறை மேலாண்மை அவர்களின் முதலீட்டுத் தொகுப்பிற்கான நேரடி சந்தை ஈடுபாட்டின் மீது.

PMS மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடுகள்

PMS மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே குழப்பமா? இதோ ஒரு தெளிவான ஒப்பீடு.

அம்சம்	போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS)	பரஸ்பர நிதி
குறைந்தபட்ச முதலீடு	₹50 லட்சம் மற்றும் அதற்கு மேல் (செபி வழிகாட்டுதல்களின்படி)	மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP ₹100-லிருந்தும், மொத்தத் தொகை ₹1000-லிருந்தும் தொடங்குகிறது.
முதலீட்டு அணுகுமுறை	செறிவான, உயர் நம்பிக்கை முதலீட்டுத் தொகுப்புகள்*	பல பங்குகளில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது*
ஓனர்ஷிப்	நேரடி உரிமை; ஏனெனில் பங்குகள் போன்ற பத்திரங்கள் வாடிக்கையாளரின் டிமேட் கணக்கில் வைக்கப்பட்டுள்ளன.	யூனிட்கள் ஒரு திரட்டப்பட்ட பரஸ்பர நிதி அறக்கட்டளையில் வைக்கப்பட்டுள்ளன (யூனிட் வடிவில் ஒதுக்கீடு செய்யப்பட்டுள்ளன).
தன்விருப்ப	உத்தி சார்ந்த முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாண்மை	தரப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டங்கள்
நிதி மேலாண்மை பாணி	நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது*	பெரும்பாலும் அளவுகோல் சார்ந்தது*
வெளிப்படைத்தன்மை	போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் குறித்த முழுமையான பார்வை	கையிருப்புகளின் காலமுறை வெளிப்படுத்தல்
பொருத்தத்தை	அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் மிக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டது	சில்லறை மற்றும் பெருமுதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது

(குறிப்பு(* என்பது, இது பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் பொருந்தும் என்பதைக் குறிக்கிறது.)

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது எப்படி

PMS-ல் முதலீடு செய்யத் திட்டமிடுகிறீர்களா?

இந்தியாவில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளைப் பெறுவதற்கான வழிமுறைகள் இதோ:

• தகுதி சரிபார்க்கவும் இந்தியாவில் எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளையும் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், ₹50 லட்சம் என்ற குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தேவையை நீங்கள் பூர்த்தி செய்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
• செபியில் பதிவுசெய்யப்பட்ட PMS வழங்குநரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும் தெளிவான முதலீட்டுக் கொள்கை மற்றும் செயல் திறனாய்வுப் பதிவைக் கொண்ட, செயல்திறன் மேலாண்மை அமைப்பு (PMS) சேவைகளை வழங்கும் ஒரு ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• முதலீட்டு உத்தியைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள் PMS-இல் முதலீடு செய்வதற்கு முன், அதன் அணுகுமுறை, இடர் கட்டமைப்பு மற்றும் பொருத்தம் ஆகியவற்றை மதிப்பாய்வு செய்யவும்.
• முழுமையான ஆவணங்கள் மற்றும் பணியமர்த்தல் PMS முதலீட்டுச் செயல்முறையின் ஒரு பகுதியாக, KYC, ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் கணக்குத் தொடக்க நடைமுறைகளை நிறைவேற்றவும்.
• முதலீட்டுத் தொகுப்பிற்கு நிதியளித்துத் தொடங்குங்கள் ஒருமுறை இணைக்கப்பட்டதும், தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட உத்தியின்படி மூலதனம் பயன்படுத்தப்பட்டு, தொழில்முறையாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

PMS முதலீட்டிற்குத் தேவையான ஆவணங்கள் மற்றும் தகுதி நிபந்தனைகள்

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவையில் (PMS) முதலீடு செய்வது, தனிப்பயனாக்கப்பட்ட செல்வ மேலாண்மையை நோக்கிய ஒரு படியாகும். நீங்கள் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவதற்கு முன், தகுதி நிபந்தனைகளைப் பூர்த்தி செய்கிறீர்களா என்பதையும், தேவையான ஆவணங்களைத் தயாராக வைத்திருக்கிறீர்களா என்பதையும் உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

தகுதி வரம்பு

• முதலீட்டாளர் வகை: முதன்மையாக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (HNIs) மற்றும் மிக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்களுக்காக (UHNIs).
• வயது: 18 அல்லது அதற்கு அதிகமாக இருக்க வேண்டும்.
• முதலீட்டுத் திறன்: பொதுவாக, குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹50 லட்சம் அல்லது PMS வழங்குநர் குறிப்பிடும் தொகை.

தேவையான ஆவணங்கள்

• அடையாள சான்று: பான் அட்டை, கடவுச்சீட்டு, ஆதார், வாக்காளர் அடையாள அட்டை.
• முகவரி சான்று: கடவுச்சீட்டு, ஆதார், பயன்பாட்டுக் கட்டண ரசீது அல்லது வங்கி அறிக்கை.
• வங்கி விவரங்கள்: ரத்து செய்யப்பட்ட காசோலை அல்லது வங்கி அறிக்கை.
• வருமானச் சான்று: சமீபத்திய வருமான வரி அறிக்கை, சம்பளச் சீட்டு அல்லது படிவம் 16.
• KYC ஆவணங்கள்: செபி விதிமுறைகளின்படி கேஒய்சி படிவம் பூர்த்தி செய்யப்பட்டது.
• பிற ஆவணங்கள்: கணக்குத் திறப்பு மற்றும் இணக்கத்திற்காக PMS வழங்குநரின் கோரிக்கையின்படி.

வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களுக்கான முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாண்மை சேவைகள்

வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRIs), SEBI, RBI மற்றும் FEMA விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதுடன், KYC மற்றும் வரித் தேவைகளையும் பூர்த்திசெய்தால், இந்தியாவில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளில் (PMS) முதலீடு செய்யலாம்.

• முதலீட்டு பாதை PMS முதலீடுகளை NRE அல்லது NRO வங்கிக் கணக்குகள் மூலம் மேற்கொள்ளலாம்.
  • NRE கணக்கு: முழுமையாகத் திருப்பி அனுப்பக்கூடிய முதலீடுகள் மற்றும் வருமானம்
  • NRO கணக்கு: இந்திய ரிசர்வ் வங்கி நிர்ணயித்த வரம்புகளுக்கு உட்பட்டு பணம் திருப்பி அனுப்பப்படும்.
• கிடைக்கக்கூடிய PMS உத்திகள் ஒழுங்குமுறை ஒப்புதல்களைப் பொறுத்து, வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் பங்கு சார்ந்த, கருப்பொருள் சார்ந்த மற்றும் பல்வகை சொத்து முதலீட்டுத் தொகுப்புகள் உள்ளிட்ட, விருப்பத்தின் பேரிலான மற்றும் கட்டாயமான முதலீட்டு மேலாண்மை அமைப்பு (PMS) உத்திகளை அணுகலாம்.
• வரிவிதிப்பு மற்றும் இணக்கம் இந்தியாவில் மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை வருமானம் ஆகியவை, பொருந்தக்கூடிய TDS உடன் வரிக்கு உட்பட்டவை. தகுதி மற்றும் ஆவணங்களின் அடிப்படையில், இரட்டை வரி தவிர்ப்பு ஒப்பந்தத்தின் (DTAA) கீழ் ஏதேனும் வரி விலக்கு கிடைக்கக்கூடும்.
• மனதில் வைக்க வேண்டிய விஷயங்கள் PMS-ல் முதலீடு செய்வதற்கு முன், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் குறைந்தபட்ச முதலீட்டு வரம்புகள், வரிச் சிக்கல்கள், நாணய மதிப்பு அபாயம் மற்றும் நாட்டுக்கே உரிய இணக்கத் தேவைகள் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

இந்தியாவில் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகளுக்கான வரி விதிப்பு விதிகள்

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவையில் (PMS) முதலீடு செய்வது, ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் அறிந்திருக்க வேண்டிய குறிப்பிட்ட வரி விதிப்புகளைக் கொண்டுள்ளது.

1. குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) — 12 மாதங்களுக்குள் விற்கப்படும் பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் ஆதாயங்களுக்கு, 20% STCG வரி விதிக்கப்படுகிறது (பட்ஜெட் 2025 வரி விதிப்பு முறையின்படி).
2. நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) 12 மாதங்களுக்குப் பிறகு விற்கப்படும் பங்கு முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் ஆதாயங்கள், ஒரு நிதியாண்டிற்கு ₹1 லட்சத்திற்கு மேல் உள்ள தொகைகளுக்கு 12.5% ​​நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரிக்கு (LTCG) உட்பட்டவை. PMS-க்கு குறியீட்டு முறை (indexation) பொருந்தாது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ளவும்.
3. ஈவுத்தொகை வருமானம் உங்கள் PMS போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பெறப்படும் ஈவுத்தொகைகள் உங்கள் வருமானத்துடன் சேர்க்கப்பட்டு, உங்கள் வருமான வரி விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படும்.