संपर्कात रहाण्यासाठी
जेव्हा तुम्ही गुंतवणूक करण्याचा विचार करता तेव्हा तुम्ही फक्त काही स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड खरेदी करत नाही. ते मालमत्तेचे मिश्रण असते आणि जेव्हा तुमच्याकडे त्यांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी वेळ आणि कौशल्य नसते, तेव्हा पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन हा प्रश्न येतो.
कधी विचार केला आहे का की पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक ७,०००+ स्टॉकमधून कसे पैसे काढूनही लक्ष केंद्रित निकाल देतात? हा ब्लॉग त्यामागील प्रक्रिया उलगडतो.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे वेगवेगळे टप्पे, ही सेवा घेण्याचे फायदे आणि त्याच्याशी संबंधित जोखीम यांचा शोध घेत असताना आमच्याशी संपर्कात रहा.
जर तुम्हाला वाटत असेल की तुम्ही असे काहीही ऐकले नाही, तर वाचत रहा आणि सर्वकाही लक्षात ठेवा, ज्यामध्ये नवशिक्यांकडून होणाऱ्या सामान्य चुका देखील समाविष्ट आहेत. पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन ही एखाद्याच्या मालमत्ता, सिक्युरिटीज किंवा गुंतवणूकीचे पद्धतशीर व्यवस्थापन करण्याची प्रक्रिया आहे. येथे, परवानाधारक पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक गुंतवणूकदाराची आर्थिक उद्दिष्टे पूर्ण करण्यासाठी, जोखीम संतुलित करण्यासाठी आणि परतावा अनुकूलित करण्यासाठी गुंतवणुकीचा संग्रह निवडतो, देखरेख करतो आणि संतुलित करतो. ते प्रामुख्याने इक्विटी, कर्ज, ईटीएफ आणि इतर पात्र साधनांमध्ये व्यवहार करतात.
बाग बांधणे आणि त्याची देखभाल करणे असे समजा. तुम्ही फक्त बियाणे पेरून त्यांना विसरून जात नाही. तुम्ही काय वाढवायचे याचे नियोजन करता, प्रत्येक रोपाला योग्य जागा देता, त्यांची वाढ नियमितपणे तपासता आणि आवश्यकतेनुसार समायोजन करता.
या तत्त्वावर आधारित, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे पाच टप्पे आहेत जे पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाला पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यास मदत करतात.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन ही एक-वेळची क्रिया नाही; ती एक सतत प्रक्रिया आहे. बहुतेक व्यावसायिक पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक पाच प्रमुख टप्प्यांचे पालन करतात जे गुंतवणूकदारांच्या उद्दिष्टांशी, जोखीम सहनशीलतेशी आणि बाजार परिस्थितीशी जुळवून घेतात याची खात्री करतात.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनातील पहिला टप्पा म्हणजे "सुरक्षा विश्लेषण". येथे, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक सिक्युरिटीजचे (इक्विटीज, बाँड्स, ईटीएफ किंवा इतर साधने) विश्लेषण करेल आणि त्यांच्या भविष्यातील वाढ आणि मूल्याची क्षमता निश्चित करेल.
हे गुंतवणुकीचा पहिला थर सोलून पाहण्यासारखे आहे आणि खरेदी केलेल्या सिक्युरिटीज ज्या किमतीला घेतल्या आहेत त्या किमतीनुसार आर्थिकदृष्ट्या चांगल्या आहेत की नाही याचे मूल्यांकन करण्यासारखे आहे.
महत्त्वाचे म्हणजे, त्यांचे विश्लेषण करण्याचे प्राथमिक कारण म्हणजे कोणत्याही अतिमूल्यित सिक्युरिटीज ओळखणे आणि त्या बदल्यात कमीमूल्यित सिक्युरिटीज खरेदी करणे. आणि हे मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषणाद्वारे घडते.
सुरक्षा विश्लेषणाच्या प्रमुख पद्धती:
सुरक्षा विश्लेषणासह, पुढचा टप्पा म्हणजे "पोर्टफोलिओचे मॅक्रो दृष्टिकोनातून विश्लेषण करणे". त्यात मालमत्ता वाटप आणि विविधीकरणाच्या गरजांच्या दृष्टीने पोर्टफोलिओचे पुनरावलोकन करणे समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, समजा एका रूढीवादी गुंतवणूकदारासाठी मालमत्तेचे वितरण इक्विटीकडे अधिक झुकलेले आहे. अशा परिस्थितीत, पोर्टफोलिओ पुन्हा संरेखित करणे आवश्यक आहे. आणि पोर्टफोलिओ विश्लेषण अहवाल आपल्याला तेच सांगतो.
तुमच्या पोर्टफोलिओवर परिणाम करणारे काही घटक येथे आहेत:
पुढील पायरी आहे "पोर्टफोलिओ निवड," ज्याचा उद्देश गुंतवणूकदाराच्या जोखीम पातळी आणि अपेक्षित परताव्याशी जुळणारी गुंतवणूक धोरण किंवा थीम ओळखणे आहे.
गुंतवणूकदाराच्या गरजांशी जुळणारे इष्टतम पोर्टफोलिओ मिश्रण शोधणे हे ध्येय आहे. प्रत्येक सिक्युरिटीजच्या जोखीम-परताव्याचे प्रमाण मोजून, एक पोर्टफोलिओ (मालमत्तेचे मिश्रण) तयार करता येते. तथापि, प्रत्येक पोर्टफोलिओ समान पॅटर्नचे अनुसरण करेल - गुंतवणूकदाराची उद्दिष्टे, जोखीम घेण्याची क्षमता आणि गुंतवणूक कालावधी.
पोर्टफोलिओ रिव्हिजनच्या मदतीने, कोणीही त्यांच्या पोर्टफोलिओला अधिक प्रभावीपणे "पुनरावलोकन, पुनरावलोकन आणि समायोजित" करू शकतो. ते बाजाराची गती राखण्यास आणि होणाऱ्या बदलांशी जुळवून घेण्यास मदत करते. निधी व्यवस्थापकाला योग्य परतावा (जास्तीत जास्त परतावा, किमान जोखीम) मिळेपर्यंत हा एक बदलता कार्यक्रम म्हणून विचार करा.
थोडक्यात, हे "पोर्टफोलिओ रिबॅलेंसिंग" सारखे आहे, जे तीन प्रकारे घडते.
पुनरावलोकन आणि समायोजन एकाच वेळी होत असताना, पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक निवडतो "पोर्टफोलिओ मूल्यांकन" अंतिम टप्पा म्हणून. या टप्प्यात, तुम्ही परतावा तुमच्या अपेक्षांशी जुळला आहे की नाही ते पाहू शकता.
या मूल्यांकनाद्वारे, तुम्ही सुधारणा करण्यासाठी क्षेत्रे ओळखू शकता आणि आवश्यक समायोजन करू शकता. यामुळे वाढीसाठी आणि जास्त मूल्य असलेल्या सिक्युरिटीजचे उच्चाटन करण्यासाठी काही जागा मिळेल.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे टप्पे चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, रियाचे एक साधे उदाहरण घेऊया, २८ वर्षीय व्यावसायिक, जिची गुंतवणूक विखुरलेली आहे.
सध्या तिच्याकडे एक मुदत ठेव आहे, दोन म्युच्युअल फंडतिच्या बचत खात्यात एसआयपी आणि काही निष्क्रिय निधी.
आता, तिच्या पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाचे ५ टप्पे कसे असतील ते पाहूया.
व्यावसायिक मार्गदर्शनाने, रिया तिच्या विखुरलेल्या बचतीचे एका शिस्तबद्ध, ध्येय-चालित पोर्टफोलिओमध्ये रूपांतर करते जे जोखीम व्यवस्थापित करताना सतत वाढते.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन त्याच्या टप्प्यांशिवाय अपूर्ण आहे. हे एक फनेल आहे जे विखुरलेल्या पोर्टफोलिओ गुंतवणुकीला एका शिस्तबद्ध धोरणात सुलभ करते. सुरक्षा आणि पोर्टफोलिओ विश्लेषण, पोर्टफोलिओ बांधकाम, पुनर्संतुलन, मूल्यांकनापर्यंत, प्रत्येक टप्पा संपत्ती वाढीस मदत करतो.
नवशिक्यांसाठी, ही प्रक्रिया सुरुवातीला तांत्रिक वाटू शकते, परंतु प्रत्यक्षात, ती वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टांशी गुंतवणूक जुळवण्यासाठी डिझाइन केलेली आहे. तथापि, एखाद्या व्यावसायिकाचा सल्ला घेणे किंवा विश्वसनीय साधनांचा वापर करणे प्रवास सुरळीत करू शकते.
या पाच पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन टप्प्यांचे पालन करून, गुंतवणूकदारांना खालील फायदे मिळू शकतात. उदाहरणार्थ,
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन वापरताना, चुकीच्या रणनीती निवडीमुळे गुंतवणूकदार अनेकदा अति-विविधीकरण किंवा कमी-विविधीकरणासारख्या चुका करतात.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनात दोन प्रकारचे पुनर्संतुलन केले जाते - स्थिर आणि लवचिक पुनर्संतुलन. स्थिर पुनर्संतुलन हे वार्षिक, तिमाही किंवा निश्चित वेळेसाठी अधिक विशिष्ट असते (बाजार परिस्थितीकडे दुर्लक्ष करून), लवचिक पद्धत बाजार परिस्थितीनुसार समायोजित केली जाते.
अस्वीकरण: या लेखात दिलेली माहिती केवळ शैक्षणिक आणि माहितीपूर्ण हेतूंसाठी आहे. शेअर केलेले कोणतेही आर्थिक आकडे, गणिते किंवा अंदाज केवळ संकल्पना स्पष्ट करण्यासाठी आहेत आणि त्यांचा गुंतवणूक सल्ला म्हणून अर्थ लावू नये. नमूद केलेले सर्व परिस्थिती काल्पनिक आहेत आणि केवळ स्पष्टीकरणात्मक हेतूंसाठी वापरल्या जातात. सामग्री विश्वासार्ह आणि सार्वजनिकरित्या उपलब्ध असलेल्या स्त्रोतांकडून मिळवलेल्या माहितीवर आधारित आहे. सादर केलेल्या डेटाची पूर्णता, अचूकता किंवा विश्वासार्हतेची आम्ही हमी देत नाही. निर्देशांक, स्टॉक किंवा वित्तीय उत्पादनांच्या कामगिरीचे कोणतेही संदर्भ पूर्णपणे उदाहरणात्मक आहेत आणि प्रत्यक्ष किंवा भविष्यातील परिणामांचे प्रतिनिधित्व करत नाहीत. प्रत्यक्ष गुंतवणूकदारांचा अनुभव बदलू शकतो. कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांना योजना/उत्पादन ऑफरिंग माहिती दस्तऐवज काळजीपूर्वक वाचण्याचा सल्ला दिला जातो. वाचकांना कोणताही गुंतवणूक निर्णय घेण्यापूर्वी प्रमाणित आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घेण्याचा सल्ला दिला जातो. या माहितीच्या वापरामुळे उद्भवणाऱ्या कोणत्याही नुकसानासाठी किंवा दायित्वासाठी लेखक किंवा प्रकाशन संस्था जबाबदार राहणार नाही.”
