ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಗಳು (PMS) ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವೆ ನಿರ್ಧರಿಸುವಾಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಡ್ಡದಾರಿಯಲ್ಲಿ ತಮ್ಮನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಎರಡೂ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರ್ಗಗಳು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ಪರಿಗಣನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ.
ಬೇಸಿಸ್ |
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಸೇವೆ |
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ |
---|---|---|
ಪಾರದರ್ಶಕತೆ |
PMS ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ ನೈಜ-ಸಮಯದ ಗೋಚರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ, ಜೊತೆಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ನ ಶುಲ್ಕದ ಬಗ್ಗೆ ವಿವರವಾದ ಮಾಹಿತಿ. |
ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಂತಿಮ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಕುರಿತು ಮಾಸಿಕ ವರದಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಕಡಿಮೆ ತಕ್ಷಣದ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. |
ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ |
ನಿಧಿಗಳ ಹಂಚಿಕೆ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸಕಾಲಿಕ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ PMS ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. |
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ, ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಏಕಕಾಲಿಕ ವಿಮೋಚನೆಗಳು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳನ್ನು ದ್ರವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಒತ್ತಾಯಿಸಬಹುದು, ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವವರ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಮೇಲೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. |
ತೆರಿಗೆ |
PMS ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಪ್ರತಿ ಮಾರಾಟವು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ಅಥವಾ ನಷ್ಟವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಒಟ್ಟಾರೆ ತೆರಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು. |
ಪಾಸ್-ಥ್ರೂ ಸ್ಥಿತಿಯಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುವುದು, ನಿಧಿಯ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಮಾಡದೆಯೇ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. |
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರವೇಶ |
ಕಡಿಮೆ ಚಿಲ್ಲರೆ PMS ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ, ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗಮನವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. |
ದೊಡ್ಡ ಚಿಲ್ಲರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ, ನೇರ ಗಮನವು ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. |
ಶುಲ್ಕ ರಚನೆ |
ವಿವಿಧ ಶುಲ್ಕ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. |
ಪ್ರಮಾಣಿತ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಗಳಿಗೆ ಬದ್ಧರಾಗಿರಿ. |
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಸೇವೆಗಳು ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ನಡುವಿನ ಆಯ್ಕೆಯು ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳ ಸ್ಪಷ್ಟ ತಿಳುವಳಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ನಿರ್ಧಾರವಾಗಿದೆ. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸೇವೆಯು ಪಾರದರ್ಶಕತೆ, ನಮ್ಯತೆ, ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ನೇರ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತೆರಿಗೆಗಾಗಿ ಪಾಸ್-ಥ್ರೂ ಸ್ಥಿತಿಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಪೂಲ್ ಮಾಡಿದ ಫಂಡ್ಗಳ ಮೂಲಕ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ತಮ್ಮ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ಆದ್ಯತೆಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಈ ಅಂಶಗಳನ್ನು ತೂಗಬೇಕು.
ಸೆಬಿ ಕನಿಷ್ಠ ಮೊತ್ತ ₹ 50 ಲಕ್ಷ ಎಂದು ಸೂಚಿಸಿದೆ. ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಈ ಮೊತ್ತವನ್ನು ₹ 25 ಲಕ್ಷದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆ.
ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೇರುವಂತಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಆರಂಭಿಕ ನಿರ್ಗಮನಕ್ಕಾಗಿ ನಿರ್ಗಮನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು.
ವಿವೇಚನೆಯ PMS ಅನ್ನು PMS ನ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ನಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅವರು ಅಗತ್ಯವೆಂದು ನಂಬುವ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಒಪ್ಪಿಗೆಯಿಲ್ಲದೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು.
PMS ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣವನ್ನು ಅಗತ್ಯವಿದ್ದಾಗ ಹಿಂಪಡೆಯಬಹುದು. ಹಿಂಪಡೆಯುವ ವಿನಂತಿಯ ನಂತರ, 10 ಕೆಲಸದ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಜಮಾ ಮಾಡಬೇಕು.
ಹೌದು, SEBI ನಿಯಮಾವಳಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಮೂಲಕ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಮರುಸಮತೋಲನಕ್ಕಾಗಿ ವಹಿವಾಟು ಸೇರಿದಂತೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳಿಗೆ ಅನುಮತಿ ಇದೆ.