સંપર્કમાં રહેવા
પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ (અથવા PMS) એ પોર્ટફોલિયો મેનેજરો દ્વારા ક્લાયન્ટની સંપત્તિનું સંચાલન કરવા માટે પૂરા પાડવામાં આવતા રોકાણ ઉકેલોનો સંદર્ભ આપે છે. તેઓ સમય જતાં ઉપજ વધારવા માટે એક વ્યૂહરચના તૈયાર કરે છે. PMS એ પણ સુનિશ્ચિત કરે છે કે રોકાણોનું સંચાલન કરતી વખતે પોર્ટફોલિયોને ઓછામાં ઓછું જોખમ રહે.
સામાન્ય રીતે, પીએમએસ ફંડ મેનેજરો એક રોકાણ બાસ્કેટ (અથવા પોર્ટફોલિયો મિશ્રણ) બનાવે છે જેમાં ઇક્વિટી, બોન્ડ, ડેટ અને અન્ય સાધનોનો સમાવેશ થાય છે. તે જ સમયે, તેઓ એક રોકાણ વ્યૂહરચના પણ બનાવે છે જેમાં આ મિશ્રણનો સમાવેશ થાય છે, જે ક્લાયન્ટના નાણાકીય ઉદ્દેશ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરી શકે છે. તે જ સમયે, આ કંપનીઓ આ સેવાઓનું વિતરણ કરતી વખતે સેબી (સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા) ના નિયમોનું પાલન કરે છે તેવું માનવામાં આવે છે.
દરેક PMS પ્રદાતા ગ્રાહકોને આ સેવાઓ પૂરી પાડવાનો પ્રયાસ કરશે. તેમાં આ મુખ્ય ઘટકોનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે:
વ્યાપક અર્થમાં, વિવિધ પ્રકારની પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ ઉપલબ્ધ છે, જેમાં શામેલ છે;
વિવેકાધીન વ્યવસ્થાપનમાં, પોર્ટફોલિયો મેનેજરો આગેવાની લે છે અને ક્લાયન્ટના રોકાણ લક્ષ્યો, જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને પ્રોફાઇલના આધારે યોગ્ય વ્યૂહરચના સૂચવે છે. તેમની પાસે તમારા (અથવા ક્લાયન્ટના) વતી રોકાણ ખરીદવા અથવા વેચવાનો પણ અધિકાર છે.
અહીં, વ્યૂહરચના અમલમાં મૂકવા અથવા રોકાણ કરવા માટે ક્લાયન્ટની મંજૂરી જરૂરી નથી. ઉપરાંત, મેનેજર પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શન અને જોખમ સંચાલન માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર છે.
વિવેકાધીનતાની વિરુદ્ધ, આ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં ક્લાયન્ટનો સમાવેશ થાય છે. તેનો અર્થ એ છે કે ફંડ મેનેજર કોઈપણ નિર્ણય લેતા પહેલા તમારી સાથે સલાહ લેશે. તેઓ તમને એક યોજના રજૂ કરી શકે છે, પરંતુ રોકાણ કરવાનો કે નકારવાનો અંતિમ નિર્ણય તમારા પર રહે છે.
ભારતમાં કાર્યરત પીએમએસ કંપનીઓ સેબીના માળખા હેઠળ આવે છે. આમ, આ કંપનીઓ સંસ્થા દ્વારા નિર્ધારિત નિયમો અને માપદંડોનું પાલન કરે છે તેવું માનવામાં આવે છે. પીએમએસ પ્રદાતાઓ માટે નિર્ધારિત કેટલાક ફરજિયાત નિયમોમાં શામેલ છે;
કોઈએ શા માટે લેવું જોઈએ તેનું કોઈ એક કારણ નથી પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવા. તેના ઘણા ફાયદા છે, જેમ કે;
પૂરી પાડવામાં આવતી પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓના પ્રકારોને ધ્યાનમાં લેતા, પ્રદાતાની પસંદગી વિવિધ પરિબળોના મૂલ્યાંકન પર આધારિત છે જેમ કે;
HNIs અને UHNIs ની વધતી વસ્તી સાથે, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓની માંગ પણ વધી છે. વ્યક્તિગત વ્યૂહરચનાઓ, નિષ્ણાત સંચાલન અને સંપૂર્ણ પારદર્શિતાની સાથે, PMS તમારા અનન્ય નાણાકીય પ્રવાસ સાથે સુસંગત રોકાણોને સુરક્ષિત કરવા અને વધારવાનો માર્ગ આપે છે. રોકાણકારો આ સેવાઓનો લાભ લઈ શકે છે અને તેમના પોર્ટફોલિયો માટે વ્યૂહરચના પસંદ કરી શકે છે, પછી ભલે તે નિષ્ક્રિય, સક્રિય, વિવેકાધીન અથવા બિન-વિવેકાધીન હોય.
પોર્ટફોલિયોમાં હાથ ધરવામાં આવતા PMS વ્યવહારો પર નીચે મુજબનો કરવેરા લાગુ પડે છે:
ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG): તાજેતરના બજેટ 2024 ના અપડેટ મુજબ, 12 મહિનાથી ઓછા સમય માટે રાખેલી લિસ્ટેડ ઇક્વિટી સંપત્તિઓમાંથી પ્રાપ્ત થતા કોઈપણ મૂડી લાભ પર 20% કર દર રહેશે. અગાઉ, તે 15% હતો.
લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG): એક વર્ષ દરમિયાન લિસ્ટેડ ઇક્વિટી એસેટ્સમાંથી મેળવેલા મૂડી લાભ માટે, લાગુ પડતો LTCG 12.5% છે.
પોર્ટફોલિયો મેનેજરની ભૂમિકા HNI ક્લાયન્ટ્સના જોખમ અને રોકાણ પ્રોફાઇલનું વિશ્લેષણ કરવાની અને તેને વધારવા માટે વ્યૂહરચના સૂચવવાની છે. તેઓ તમારી પ્રોફાઇલ સમજે છે, અને તારણોના આધારે, તેઓ પોર્ટફોલિયો રોકાણ વ્યૂહરચના બનાવે છે. જ્યારે જરૂર પડે, ત્યારે તેઓ જોખમના સ્તરને ઘટાડવા માટે પોર્ટફોલિયોને સમાયોજિત કરી શકે છે.
પીએમએસ સેવાઓની મર્યાદાઓ નીચે મુજબ છે, જેમાં શામેલ છે;
