સંપર્કમાં રહેવા
2025 માં, અસંખ્ય નિયમો અને નિયમનો રજૂ કરવામાં આવ્યા, જેમાં સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIFs) પર મુખ્ય ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું. ભલે તમે તેમને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો વિકાસ કહો કે રોકાણ ઉત્પાદનોની એક નવી જાતિ, SIFs ઝડપથી ગેમ-ચેન્જર બની ગયા.
SIF ને બંને દુનિયા - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને PMS - ના મિશ્રણ તરીકે વિચારો. ઘણા રોકાણકારોએ PMS ની વ્યૂહાત્મક સુગમતા શોધી હતી, જે ₹50 લાખના રોકાણની જરૂર વગર લાંબા અને ટૂંકા બંને પોઝિશન લેવા, ક્ષેત્રોને ફેરવવા અને ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપે છે. અને SIF એ તે અંતરને સુંદર રીતે દૂર કર્યું.
ની ન્યૂનતમ કોર્પસ મર્યાદા સાથે ₹૪૫ લાખ, SIF રોકાણકારોને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના વૈવિધ્યકરણ સુવિધા સાથે PMS-શૈલીના સંચાલનનો અનુભવ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
અને સૌથી સારી વાત તો એ છે કે સેબી તેમનું નિયમન કરે છે, તેથી આ બધી સુગમતા પાછળ માળખું અને દેખરેખ રહેલી છે.
પરંતુ, શું SIFs પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે કર લાગે છે કે PMS તરીકે?
સારું, જવાબ શોધવા માટે વાંચતા રહો.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની જેમ, સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સને ત્રણ શ્રેણીઓમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે: ઇક્વિટી, ડેટ અને હાઇબ્રિડ. દરેક શ્રેણીમાં, વધુ પેટા-પ્રકારો છે જે તેની રોકાણ વ્યૂહરચના વ્યાખ્યાયિત કરે છે.
ચાલો વિશિષ્ટ રોકાણ ભંડોળ પરના કરની ચર્ચા કરીએ અને શું તે ખરેખર મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી અલગ છે અને પીએમએસ
સામાન્ય રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર રોકાણકાર સ્તરે કર લાદવામાં આવે છે, તેથી અહીં પણ, સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (SIFs) પરના કર લગભગ સમાન છે. ઉદાહરણ તરીકે;
| SIF નો પ્રકાર | હોલ્ડિંગ પીરિયડ | લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) કર | ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG) કર |
|---|---|---|---|
| ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ SIF (ઇક્વિટી એક્સપોઝર ≥ 65%) | 12 મહિનાથી વધુ | એલટીસીજી @ ૧૨.૫% મૂડી લાભ પર | એસટીસીજી @ ૨૦% |
| દેવા-લક્ષી SIF (દેવું જોખમ ≥ 65%) | 36 મહિનાથી વધુ | આવકવેરા સ્લેબ દર | |
| હાઇબ્રિડ SIF (ઇક્વિટી અને દેવાનું મિશ્રણ) | 24 મહિનાથી વધુ | એલટીસીજી @ ૧૨.૫% લાભ પર | એસટીસીજી @ ૨૦% |
પીએમએસ અને એઆઈએફ, અથવા તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલનામાં, સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ માટે સેબીની માર્ગદર્શિકા અલગ અલગ હોય છે. પરંતુ, કોઈક સમયે, તેઓ એકબીજા સાથે ટકરાઈ શકે છે.
રોકાણકારો માટે SIFs એક નવી પ્રોડક્ટ જેવું લાગે છે, પરંતુ કર નિયમો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા જ છે. ઇક્વિટી, ડેટ અને હાઇબ્રિડમાં મુખ્ય સંપત્તિ ફાળવણી સાથે, SIF ટેક્સ STCG અને LTCG ફ્રેમવર્કને અનુસરે છે.
પરંતુ, આ પ્રોડક્ટ પસંદ કરતા પહેલા, ફંડનો પ્રકાર, મર્યાદાઓ અને તેની સાથે સંકળાયેલ SIF ટેક્સનો વિચાર કરો. અને નિઃશંકપણે, વધુ માર્ગદર્શન માટે નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાનું ભૂલશો નહીં.
ડિસક્લેમર:
આ લેખમાં આપેલી માહિતી ફક્ત શૈક્ષણિક અને માહિતીપ્રદ હેતુઓ માટે છે. શેર કરેલા કોઈપણ નાણાકીય આંકડા, ગણતરીઓ અથવા અંદાજો ફક્ત ખ્યાલોને સમજાવવા માટે છે અને તેનો અર્થ રોકાણ સલાહ તરીકે ન લેવો જોઈએ. ઉલ્લેખિત બધા દૃશ્યો કાલ્પનિક છે અને તેનો ઉપયોગ ફક્ત સમજૂતીત્મક હેતુઓ માટે થાય છે. સામગ્રી વિશ્વસનીય અને જાહેરમાં ઉપલબ્ધ સ્ત્રોતોમાંથી મેળવેલી માહિતી પર આધારિત છે. અમે પ્રસ્તુત ડેટાની સંપૂર્ણતા, ચોકસાઈ અથવા વિશ્વસનીયતાની બાંયધરી આપતા નથી. સૂચકાંકો, શેરો અથવા નાણાકીય ઉત્પાદનોના પ્રદર્શનના કોઈપણ સંદર્ભો સંપૂર્ણપણે દૃષ્ટાંતરૂપ છે અને વાસ્તવિક અથવા ભવિષ્યના પરિણામોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નથી. વાસ્તવિક રોકાણકારનો અનુભવ અલગ અલગ હોઈ શકે છે. રોકાણકારોને કોઈપણ નિર્ણય લેતા પહેલા યોજના/ઉત્પાદન ઓફરિંગ માહિતી દસ્તાવેજ કાળજીપૂર્વક વાંચવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. વાચકોને કોઈપણ રોકાણ નિર્ણય લેતા પહેલા પ્રમાણિત નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. આ માહિતીના ઉપયોગથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ નુકસાન અથવા જવાબદારી માટે લેખક કે પ્રકાશન સંસ્થા જવાબદાર રહેશે નહીં.
