સંપર્કમાં રહેવા
"કસ્ટડી" શબ્દ ઘણીવાર એવી વ્યક્તિ અથવા સંપત્તિ માટે છત્ર શબ્દ તરીકે કામ કરે છે જે સુરક્ષિત રાખવા માટે હોય છે. તે તમારા રોકાણો અને પોર્ટફોલિયો મેનેજરો પાસે રાખેલી સંપત્તિઓને પણ લાગુ પડે છે. પરંતુ, મોટાભાગે, આ લાઇસન્સ પ્રાપ્ત મેનેજરો ફક્ત તમારા રોકાણોનું સંચાલન કરવા માટે જવાબદાર છે. તો, પછી સંપત્તિઓની સંભાળ કોણ રાખે છે? અહીંથી PMS માં કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા અમલમાં આવે છે.
આ બ્લોગ દ્વારા, ચાલો આપણે કસ્ટોડિયનની વાસ્તવિક વ્યાખ્યા, તેની ભૂમિકાનું અન્વેષણ કરીએ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ, HNI રોકાણકારો માટે તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે, અને ઘણું બધું.
કસ્ટોડિયન તમારી સંપત્તિ પર કેવી રીતે નજર રાખે છે તે જાણવા માટે વાંચતા રહો!
કસ્ટોડિયન એ એક તૃતીય-પક્ષ સંસ્થા છે જે તમારી સંપત્તિઓ અને રોકાણોનું નિરીક્ષણ કરે છે. તેઓ પોર્ટફોલિયો મેનેજરો દ્વારા રાખવામાં આવેલી સંપત્તિઓ માટે વાલી તરીકે કાર્ય કરે છે. કસ્ટોડિયનની પ્રાથમિક ભૂમિકા PMS ગ્રાહકોની નાણાકીય સંપત્તિઓનું રક્ષણ કરવાની છે.
પીએમએસમાં, કસ્ટોડિયન તમારા શેર અને સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે, સોદાઓનું સમાધાન કરે છે અને પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરે છે. તેઓ રોકાણના નિર્ણયો લેતા નથી, કારણ કે તે ફંડ મેનેજરનું કામ છે. જોકે, કાઉન્ટરપાર્ટ ખાતરી કરે છે કે સંપત્તિ સુરક્ષિત અને સુસંગત છે.
કસ્ટોડિયનને એક બેંક લોકર તરીકે વિચારો જ્યાં લોકો તેમની કિંમતી વસ્તુઓનો સંગ્રહ કરે છે. આ સમયે, જ્યાં લોકો તેમને ક્યાં સંગ્રહિત કરવા અને સુરક્ષિત રાખવા તે અંગે અજાણ હોય છે, ત્યાં આ તિજોરી એક વાલી તરીકે કાર્ય કરે છે. પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓમાં કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા પર પણ આ જ વાત લાગુ પડે છે.
પીએમએસમાં કસ્ટોડિયનની ભૂમિકાનું સંપૂર્ણ વિરામ અહીં છે:
સારું, સૌથી મૂળભૂત સ્તરે, કસ્ટોડિયન તમારા રોકાણોને સુરક્ષિત રાખે છે. તેમને તમારા પોર્ટફોલિયોના પડદા પાછળના રક્ષકો તરીકે વિચારો. તેઓ ખાતરી કરે છે કે આ સંપત્તિઓને ફંડ મેનેજર (અથવા અન્ય રોકાણકારો) ની સંપત્તિ સાથે ભેળવીને સુરક્ષિત અને અલગ રાખવામાં આવે છે.
પીએમએસ લવચીકતા આપે છે, અને તેથી ફંડ મેનેજર જરૂર પડે ત્યારે રોકાણોને સમાયોજિત કરે છે. અને જ્યારે આ ગોઠવણો થાય છે, ત્યારે કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા તમામ હોલ્ડિંગ્સ, વ્યવહારો અને માલિકીમાં કોઈપણ ફેરફારોના વિગતવાર રેકોર્ડ જાળવવાની હોય છે.
પરિણામે, આ કસ્ટોડિયન નિયમિતપણે સંપત્તિ હોલ્ડિંગ્સની ચકાસણી કરે છે, ખાતરી કરે છે કે ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટ્સ અને વાસ્તવિક સિક્યોરિટીઝમાં કોઈ વિસંગતતા નથી.
કસ્ટોડિયનો PMS પ્રદાતાઓને સિક્યોરિટીઝના દૈનિક માર્ક-ટુ-માર્કેટ મૂલ્યાંકનમાં મદદ કરે છે, સચોટ NAV ગણતરી, વાજબી કિંમત નિર્ધારણ અને SEBI મૂલ્યાંકન ધોરણો સાથે સંરેખણ સુનિશ્ચિત કરે છે.
ઇક્વિટી (જેમ કે શેર) માં કરવામાં આવેલા રોકાણો HNI રોકાણકારોને કોર્પોરેટ કાર્યવાહી માટે લાયક બનાવે છે. પરંતુ તમને મળવાનું બંધાયેલું છે તે જાણવું એ કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા છે. તેથી, જ્યારે પણ કોઈ કંપની ડિવિડન્ડ, સ્ટોક સ્પ્લિટ, મર્જર અથવા રાઇટ્સ ઇશ્યૂની જાહેરાત કરે છે, ત્યારે તેઓ ખાતરી કરે છે કે હકદાર PMS ક્લાયન્ટ્સને યોગ્ય લાભ મળે.
તેવી જ રીતે, તેઓ પ્રોક્સી મતદાનની સુવિધા પણ આપી શકે છે, આમ ગ્રાહકોને તેમના PMS દ્વારા શેરધારકોની બાબતો પર મતદાન કરવાની મંજૂરી આપે છે.
કસ્ટોડિયનો ફ્લેગ કરીને ઓપરેશનલ સલામતીનો વધારાનો સ્તર પૂરો પાડે છે:
- સમાધાનમાં મેળ ખાતો નથી
- અનધિકૃત વેપાર
- વિલંબિત ક્રેડિટ્સ અથવા ડીમેટ અસંગતતાઓ
આ એકંદરે મજબૂત બને છે જોખમ નિયંત્રણ અને જવાબદારી.
પીએમએસ સાથે જોડાણ કરવાથી સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા તરફથી ચોક્કસ નિયમનકારી આવશ્યકતાઓ આવે છે. કસ્ટોડિયન ખાતરી કરે છે કે બધા વ્યવહારો અને હોલ્ડિંગ્સ સેબી માર્ગદર્શિકાનું પાલન કરે છે. ઉપરાંત, તેઓ સ્વતંત્ર રિપોર્ટિંગ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારો અને નિયમનકારો બંનેને પીએમએસના સ્વાસ્થ્ય અને કાયદેસરતાનું નિરીક્ષણ કરવામાં મદદ કરે છે.
એકવાર પોર્ટફોલિયો મેનેજર દ્વારા સોદા કરવામાં આવે, પછી કસ્ટોડિયન ભંડોળ અને સિક્યોરિટીઝના ટ્રાન્સફરને સરળ બનાવીને તેમના સમયસર સમાધાનની ખાતરી કરે છે. જોકે કસ્ટોડિયન સમાધાન પ્રક્રિયાનું સંચાલન કરે છે, લાભદાયી માલિકી હંમેશા રોકાણકાર પાસે રહે છે.
પીએમએસ મોટાભાગે એચએનઆઈ રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે જેમના ઓછામાં ઓછા ₹50 લાખનું રોકાણ હોય છે. જ્યારે આટલી મોટી રકમ સામેલ હોય છે, ત્યારે કસ્ટોડિયન હોવું વૈકલ્પિક નથી, પરંતુ આવશ્યક છે. ઉદાહરણ તરીકે;
કસ્ટોડિયનની ભરતી કરવાથી પીએમએસ ક્લાયન્ટ્સમાં સુરક્ષા અને સલામતીનું વાતાવરણ બને છે. તે રોકાણકારોમાં વિશ્વાસની ભાવના જગાડે છે કે તેમની સંપત્તિ સુરક્ષિત હાથમાં છે અને એક અલગ એન્ટિટી તેમને સંભાળી રહી છે.
વ્યક્તિત્વની સુવિધા સાથે, તેઓ ખાતરી કરે છે કે તમારી સિક્યોરિટીઝ સુરક્ષિત રીતે અને પોર્ટફોલિયો મેનેજરની સંપત્તિથી અલગ રાખવામાં આવે છે. તે તમને કોઈપણ છેતરપિંડી, ગેરવહીવટ અથવા અનામી ઓળખ દ્વારા અનધિકૃત ઍક્સેસથી રક્ષણ આપે છે.
કસ્ટોડિયન્સની સંડોવણી સાથે, તેઓ ખાતરી કરે છે કે તમને તમારા પોર્ટફોલિયો હોલ્ડિંગ્સ, વ્યવહારો અને સંપત્તિ મૂલ્યાંકન પર સ્વતંત્ર અહેવાલો પ્રાપ્ત થાય.
વેપાર સમાધાન, રેકોર્ડ જાળવણી, ડિવિડન્ડ પ્રક્રિયા અને કોર્પોરેટ ક્રિયાઓમાં ઘણીવાર જટિલ કામગીરીનો સમાવેશ થાય છે. આ હેતુ માટે, આવી સંસ્થાઓ ખાતરી કરે છે કે આ પ્રવૃત્તિઓ સચોટ અને સમયસર ચલાવવામાં આવે છે, મેન્યુઅલ ભૂલો, વિલંબ અથવા રેકોર્ડ મેળ ખાતી નથી.
ભારતમાં કસ્ટોડિયન તરીકે કામ કરવા માટે SEBI તરફથી થોડા નિયમનકારી પાલનની જરૂર પડે છે. તેમાં શામેલ છે;
પીએમએસની દુનિયામાં, જ્યાં મોટા રોકાણો અને વ્યક્તિગત વ્યૂહરચનાઓ સામાન્ય છે, ત્યાં કસ્ટોડિયન એક શાંત છતાં શક્તિશાળી ભૂમિકા ભજવે છે. તમારી સંપત્તિઓનું રક્ષણ કરવાથી લઈને નિયમનકારી પાલન સુનિશ્ચિત કરવા અને સ્વતંત્ર રિપોર્ટિંગ પ્રદાન કરવા સુધી, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓમાં કસ્ટોડિયનની ભૂમિકા મહત્વપૂર્ણ છે, વૈકલ્પિક નહીં. તેઓ અદ્રશ્ય ઢાલ તરીકે કાર્ય કરે છે જે પડદા પાછળ તમારી સંપત્તિનું રક્ષણ કરે છે.
મૂળભૂત રીતે, પીએમએસ પ્રદાતાઓ માટે કસ્ટોડિયલ સેવાઓ ફરજિયાત છે, ફક્ત સલાહકારી સેવાઓ સિવાય. માર્ગદર્શિકા અનુસાર, સેબી ભારતમાં તમામ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓને રોકાણકાર સંપત્તિ રાખવા માટે એક સ્વતંત્ર કસ્ટોડિયનની નિમણૂક કરવાની જરૂર છે.
બંનેની ભૂમિકાઓ અલગ અલગ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક પોર્ટફોલિયો મેનેજર તમારા રોકાણોનું સંચાલન કરે છે, જેમાં સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ, ETF અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થઈ શકે છે. તેનાથી વિપરીત, એક કસ્ટોડિયન તમારી સંપત્તિઓ (જેમાં બેંક એકાઉન્ટ અને ડીમેટ એકાઉન્ટનો પાવર ઓફ એટર્ની પણ શામેલ છે) સુરક્ષિત રીતે રાખે છે અને તેનું રક્ષણ કરે છે. તેઓ PMS માં અલગ પરંતુ પૂરક ભૂમિકાઓ ભજવે છે.
સેબી દ્વારા લાઇસન્સ પ્રાપ્ત લાયક ફંડ મેનેજરો તેમના પીએમએસ ક્લાયન્ટ્સ માટે કસ્ટોડિયનની નિમણૂક કરી શકે છે.
ડિસક્લેમર: આ લેખમાં આપેલી માહિતી ફક્ત શૈક્ષણિક અને માહિતીપ્રદ હેતુઓ માટે છે. શેર કરેલા કોઈપણ નાણાકીય આંકડા, ગણતરીઓ અથવા અંદાજો ફક્ત ખ્યાલોને સમજાવવા માટે છે અને તેનો અર્થ રોકાણ સલાહ તરીકે ન લેવો જોઈએ. ઉલ્લેખિત બધા દૃશ્યો કાલ્પનિક છે અને તેનો ઉપયોગ ફક્ત સમજૂતીત્મક હેતુઓ માટે થાય છે. સામગ્રી વિશ્વસનીય અને જાહેરમાં ઉપલબ્ધ સ્ત્રોતોમાંથી મેળવેલી માહિતી પર આધારિત છે. અમે પ્રસ્તુત ડેટાની સંપૂર્ણતા, ચોકસાઈ અથવા વિશ્વસનીયતાની બાંયધરી આપતા નથી. સૂચકાંકો, શેરો અથવા નાણાકીય ઉત્પાદનોના પ્રદર્શનના કોઈપણ સંદર્ભો સંપૂર્ણપણે દૃષ્ટાંતરૂપ છે અને વાસ્તવિક અથવા ભવિષ્યના પરિણામોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નથી. વાસ્તવિક રોકાણકારનો અનુભવ અલગ અલગ હોઈ શકે છે. રોકાણકારોને કોઈપણ નિર્ણય લેતા પહેલા યોજના/ઉત્પાદન ઓફરિંગ માહિતી દસ્તાવેજ કાળજીપૂર્વક વાંચવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. વાચકોને કોઈપણ રોકાણ નિર્ણય લેતા પહેલા પ્રમાણિત નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. આ માહિતીના ઉપયોગથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ નુકસાન અથવા જવાબદારી માટે લેખક કે પ્રકાશન સંસ્થા જવાબદાર રહેશે નહીં.
