સંપર્કમાં રહેવા
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ટ્રસ્ટ-વિકસિત રોકાણો છે જે રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકઠા કરે છે અને પછી સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ જેવી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે. તે ફંડની રોકાણ વ્યૂહરચના અને માર્ગદર્શિકા અનુસાર વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો બનાવે છે. અહીં, વ્યાવસાયિક મેનેજરો આ ફંડનું સંચાલન કરે છે અને રોકાણકારો માટે વિવિધ રોકાણ વિકલ્પો (જેમ કે SIP અથવા એકમ રકમ) સક્ષમ કરે છે. તેથી, જો કોઈ વ્યક્તિ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માંગે છે, તો તેઓ તે ફંડમાં યુનિટ્સ ખરીદી શકે છે અને બદલામાં ઉપજ મેળવી શકે છે.
પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ (પીએમએસ પણ) એ વ્યાવસાયિક રીતે સંચાલિત સેવાઓ છે જ્યાં સમર્પિત સેબી-રજિસ્ટર્ડ પોર્ટફોલિયો મેનેજરો પોર્ટફોલિયોમાં ગ્રાહકોના રોકાણોનું સંચાલન કરવા માટે કામ કરે છે. ટૂંકમાં, આ અનુભવી ફંડ મેનેજરો તેમની પ્રાપ્ત કુશળતા અને જ્ઞાનનો ઉપયોગ પોર્ટફોલિયોને ઇચ્છિત દિશામાં માર્ગદર્શન આપવા માટે કરે છે.
અહીં, PMS પોર્ટફોલિયોમાં સામાન્ય રીતે સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ જેવી બહુવિધ સંપત્તિઓનું મિશ્રણ શામેલ હોય છે. તમારા લક્ષ્યો, જોખમ પ્રોફાઇલ અને ભૂખને ધ્યાનમાં રાખીને, તેઓ પોર્ટફોલિયોને અનુરૂપ બનાવશે અને જરૂરી ફેરફારો કરશે. તેવી જ રીતે, જ્યારે જરૂર પડે (અસ્થિર સમય દરમિયાન), તેઓ ચોક્કસ ગોઠવણો સાથે પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરી શકે છે. જો કે, પ્રદાન કરેલ નિયંત્રણ અને માલિકીનું સ્તર અંતિમ રોકાણ નિર્ણય નક્કી કરે છે.
નીચેનું કોષ્ટક PMS અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વચ્ચેના તફાવતને સરળ સ્વરૂપમાં સમજાવે છે.
| તફાવત | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ | પીએમએસ |
|---|---|---|
| માળખું | MF એ રોકાણ માટે ભંડોળના એકત્રીકરણનો ઉલ્લેખ કરે છે. | પીએમએસ એ રોકાણકારોને વ્યક્તિગત પોર્ટફોલિયોના સંચાલન માટે પૂરી પાડવામાં આવતી વ્યાવસાયિક સેવા છે. |
| વૈવિધ્યપણું | તે કસ્ટમાઇઝ કરી શકાતું નથી અને બધા રોકાણકારો માટે સમાન પોર્ટફોલિયો રહે છે. તેના બદલે, તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પ્રકાર પસંદ કરી શકો છો અને રોકાણ કરી શકો છો. | રોકાણકારોના ધ્યેયો અને જોખમ લેવાની ક્ષમતાને અનુરૂપ કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય તેવું અને તૈયાર કરેલ. |
| પારદર્શિતા | અહીં, પોર્ટફોલિયો માસિક જાહેર કરવામાં આવે છે. | રોકાણકારો પોર્ટલ પર ઉપલબ્ધ રીઅલ-ટાઇમ અથવા નિયમિત, વિગતવાર પોર્ટફોલિયો અપડેટ્સ મેળવી શકે છે. |
| ન્યૂનતમ રોકાણ અથવા પોર્ટફોલિયોનું કદ | લઘુત્તમ રોકાણ ₹250 (SIP દ્વારા) થી ₹30,000 કે તેથી વધુ (એકમ રકમ) સુધીનું હોઈ શકે છે. | સેબીની માર્ગદર્શિકા મુજબ, પીએમએસમાં લઘુત્તમ રોકાણ ₹50 લાખ છે. |
| પ્રકાર | લોડના આધારે, તેમાં ઓપન-એન્ડેડ અને ક્લોઝ્ડ-એન્ડેડ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. તેવી જ રીતે, અન્ય પ્રકારના એસેટ ક્લાસ ઇક્વિટી, ડેટ અને હાઇબ્રિડ કેટેગરીઝ છે. | ત્રણ મુખ્ય છે પીએમએસના પ્રકારો: વિવેકાધીન, બિન-વિવેકાધીન, અને સલાહકારી PMS. |
| ફી માળખું | તેમાં એક્ઝિટ લોડ, ટ્રાન્ઝેક્શન ચાર્જ અને ખર્ચ ગુણોત્તર (સામાન્ય રીતે 0.5%–2.5%)નો સમાવેશ થાય છે. | પીએમએસ માટેની ફી માળખું નિશ્ચિત ફી, પ્રદર્શન-આધારિત ફી અને હાઇબ્રિડ ફીમાં રચાયેલ છે. |
| સંપત્તિ વર્ગ રચના | ઇક્વિટી (જેમ કે સ્ટોક્સ), બોન્ડ્સ, અને સિક્યોરિટીઝ તરીકે સોનું પણ. | સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ, દેવું અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ. |
| સિક્યોરિટીઝની માલિકી | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રસ્ટ તરીકે કાર્ય કરે છે. તેથી, રોકાણકારો સીધા સિક્યોરિટીઝના માલિક નથી હોતા પરંતુ તેનો એક ભાગ હોય છે. | પીએમએસમાં, રોકાણકારો પાસે રાખેલી સંપત્તિની સીધી માલિકી હોય છે. |
| લિક્વિડિટી | મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પીએમએસ કરતાં વધુ તરલતા ધરાવે છે અને ફંડમાંથી તાત્કાલિક ઉપાડની મંજૂરી આપે છે (પરંતુ એક્ઝિટ લોડ અને ટ્રાન્ઝેક્શન ચાર્જ સાથે). | MF જેવી જ તરલતા પ્રદાન કરે છે સિવાય કે કોઈ એવી વ્યૂહરચના ડિઝાઇન કરવામાં આવી હોય જેમાં બહાર નીકળવા માટે વધુ દિવસોની જરૂર પડી શકે. |
| ફંડ મેનેજર ઍક્સેસ | મેનેજર માટે વ્યક્તિગત રોકાણો પર મર્યાદિત પ્રવેશ છે. | મર્યાદિત સંખ્યામાં ગ્રાહકો હોવાને કારણે ફંડ મેનેજર સાથે વાતચીત કરવાની સરળ સુલભતા. |
રોકાણ સ્તરે PMS અને MF બંનેના પોતાના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. જોકે, રોકાણકાર સ્તરે, પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ કસ્ટમાઇઝેશનનો વધારાનો ફાયદો આપે છે, જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (MFs) માટે ઉપલબ્ધ નથી. તે મેનેજર સાથે સરળ ક્રિયાપ્રતિક્રિયાને સક્ષમ બનાવે છે જેથી તેઓ નિર્ણય લઈ શકે પીએમએસ વ્યૂહરચનાઓ. તમારી રોકાણ જરૂરિયાતો, ધ્યેયો અને જોખમ સહનશીલતાના સ્તરના આધારે, પોર્ટફોલિયો મેનેજર તમારા પોર્ટફોલિયોને તમારી ચોક્કસ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે તૈયાર કરશે. વધુમાં, તેઓ તમને રોકાણકારની ભૂખને અનુરૂપ, પંદરથી વીસ કંપનીઓને લક્ષ્ય બનાવતી કેન્દ્રિત વ્યૂહરચના વિકસાવવામાં મદદ કરશે.
તુલનાત્મક રીતે, આ સેવાઓમાં ઉચ્ચ પારદર્શિતા અને વ્યાવસાયિક સંચાલન હાજર છે. જ્યારે PMS ઉચ્ચ નેટવર્થ વ્યક્તિઓ (HNIs) શ્રેણીને પૂરી પાડે છે, ત્યારે બાદમાં આવી માંગણી કરતા નથી. તેથી, કોઈપણ રોકાણ સેવા પસંદ કરતા પહેલા, વ્યક્તિની રોકાણ જરૂરિયાતો, જોખમ સહનશીલતા અને જરૂરી સંડોવણીના સ્તરને ધ્યાનમાં લો.
પીએમએસ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની સરખામણી કરતી વખતે, યોગ્ય પસંદગી વ્યક્તિના નાણાકીય લક્ષ્યો અને રોકાણ ક્ષમતા પર આધાર રાખે છે. બંને ઘણા ફાયદા અને ગેરફાયદા આપે છે, પરંતુ અંતિમ પસંદગી વ્યક્તિગત જરૂરિયાતો પર આધાર રાખે છે. વધુમાં, પ્રકારો, સામેલ ફી, ઉપયોગમાં લેવાતી વ્યૂહરચનાઓ અને કરવેરાના પ્રભાવોને સમજવાથી તમને વધુ સારી રોકાણ પસંદગીઓ કરવામાં મદદ મળી શકે છે.
