સંપર્કમાં રહેવા
પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ (PMS) એ ફંડ મેનેજરો દ્વારા રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોના સંચાલન માટે પૂરા પાડવામાં આવતા રોકાણ ઉકેલોનો ઉલ્લેખ કરે છે. અહીં, પોર્ટફોલિયો ફંડ મેનેજર બજારની પરિસ્થિતિઓને અનુસરીને પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરવા માટે જવાબદાર છે.
પીએમએસનો એકમાત્ર ઉદ્દેશ્ય રોકાણકારના પોર્ટફોલિયોને તેમના જોખમ સહનશીલતા સ્તર, નાણાકીય લક્ષ્યો અને રોકાણ ક્ષિતિજ સાથે સંરેખિત કરવાનો છે. આ સમયે, ફંડ મેનેજર આ પ્રક્રિયા દરમિયાન પોર્ટફોલિયોને વધારવા માટે રોકાણ વ્યૂહરચના પણ પ્રદાન કરી શકે છે.
વિવેકાધીન અને બિન-વિવેકાધીન પીએમએસ છે પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ સેવાઓ. જ્યારે વિવેકાધીન શ્રેણી ફંડ મેનેજરોને ફક્ત રોકાણનો નિર્ણય લેવાની મંજૂરી આપે છે, ત્યારે બિન-વિવેકાધીન PMS સાથે વિપરીત છે, જેનો અર્થ છે. અહીં, ક્લાયન્ટ પાસે બજારને ટ્રેક કરવા માટે પૂરતું જ્ઞાન, સમય અને સંસાધનો હોવાનું માનવામાં આવે છે. તેથી, બિન-વિવેકાધીન શ્રેણીમાં નિર્ણય લેવાની શક્તિ ક્લાયન્ટ પાસે રહે છે; મેનેજર ફક્ત તેમના આદેશોનું પાલન કરે છે.
વધુમાં, મેનેજર બિન-વિવેકાધીન પ્રકારમાં પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ અંગેના વિચારો સૂચવી શકે છે. પરંતુ જેમ પહેલા કહ્યું હતું તેમ, તેઓ ફક્ત ભલામણ કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, વિવેકાધીન PMS ફંડ મેનેજરને પોર્ટફોલિયોને હેન્ડલ કરવા માટે સ્વતંત્રતાનો માર્ગ આપે છે. તેઓ ફંડના બજારને ટ્રેક કરે છે અને તમારી રોકાણ જરૂરિયાતોને ધ્યાનમાં રાખીને જરૂરી વ્યવહારો કરે છે. ઉપરાંત, મેનેજર વ્યક્તિગત પૂર્વગ્રહોનું ધ્યાન રાખે છે તેથી જોખમનું સ્તર ઓછું હોય છે.
વિવેકાધીન અને બિન-વિવેકાધીન PMS વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત રોકાણકારના પોર્ટફોલિયો પરના નિયંત્રણમાં રહેલો છે. પહેલામાં, મેનેજર પાસે રોકાણકાર વતી નિર્ણયો લેવાનો સંપૂર્ણ અધિકાર છે. જ્યારે બિન-વિવેકાધીન બાજુએ, ક્લાયન્ટ પાસે પોર્ટફોલિયો-સંબંધિત નિર્ણયો પર વધુ નિયંત્રણ હોય છે અને જો જરૂરી હોય તો તે ફંડ મેનેજરની ભલામણોને મંજૂરી આપી શકે છે.
નીચેનું કોષ્ટક વચ્ચેનો તફાવત સમજાવે છે પીએમએસના પ્રકારો વિગતવાર:
| તફાવત | વિવેકબુદ્ધિપૂર્વક | બિન-વિવેકાધીન |
|---|---|---|
| નિર્ણય લેવાની શક્તિ | ફંડ મેનેજર બધા રોકાણ નિર્ણયો લે છે | અહીં, ફંડ મેનેજર સલાહ આપે છે, પરંતુ રોકાણકાર અંતિમ નિર્ણયો લે છે. |
| નિયંત્રણ | સંપૂર્ણ નિયંત્રણ ફંડ મેનેજર પાસે રહે છે. | નિયંત્રણ રોકાણકાર પાસે રહે છે |
| વેપાર અમલ | ફંડ મેનેજર ક્લાયન્ટની મંજૂરી વિના સોદા કરે છે. | તે ક્લાયન્ટની મંજૂરી પછી જ કરવામાં આવે છે. |
| જવાબદારી | તે પોર્ટફોલિયો મેનેજર પાસે છે. | મેનેજર અને રોકાણકાર વચ્ચે સહિયારી જવાબદારી રહેલી છે. |
| યોગ્યતા | તે એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ નિષ્ક્રિય સંડોવણી ઇચ્છે છે, જેમાં વધારે હસ્તક્ષેપ નથી. | તેમના પોર્ટફોલિયો પર નિયંત્રણ મેળવવા માંગતા અનુભવી રોકાણકારો માટે યોગ્ય. |
| વૈવિધ્યપણું | મેનેજરની વ્યૂહરચનાના આધારે મર્યાદિત કસ્ટમાઇઝેશન છે | રોકાણકારોની પસંદગીઓ અનુસાર ઉચ્ચ કસ્ટમાઇઝેશન ઉપલબ્ધ છે. |
બજારમાં રોકાણ કરવાના અનુભવ પરથી PMS પ્રકારો વચ્ચે પસંદગી કરવી પડે છે. ઉપરાંત, જે તમારા માટે યોગ્ય છે તે અન્ય રોકાણકારો માટે શક્ય ન પણ હોય. ઉદાહરણ તરીકે, જો રોકાણકારો પાસે સમયનો અભાવ હોય અને તેઓ તેમના પૈસા માટે શ્રેષ્ઠ ઇચ્છતા હોય તો વિવેકાધીન PMS એક સારો વિકલ્પ હોઈ શકે છે. ઉપરાંત, મર્યાદિત જ્ઞાન ધરાવતા રોકાણકારો માટે તે વધુ અર્થપૂર્ણ બને છે જેઓ તેમના પોર્ટફોલિયો માટે ઉતાવળમાં નિર્ણયો લેવા માંગતા નથી.
જો તમે ન્યૂનતમ બજાર માહિતીની ધારણા સાથે બિન-વિવેકાધીન PMS પસંદ કરો છો, તો તે તમારા પોર્ટફોલિયોને અસર કરી શકે છે. અહીં, ફંડ મેનેજરોના વિકલ્પો, વિચારો અથવા ભલામણોનું વિશ્લેષણ કરવાની શક્તિ કામ કરે છે. જે રોકાણકારો સમજી શકતા નથી પીએમએસ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ તેમને રેન્ડમલી મંજૂર અથવા નકારી શકે છે.
તેવી જ રીતે, વિશ્લેષણ કરવામાં વધુ પડતો સમય લેવાથી મંજૂરીઓમાં વિલંબ થઈ શકે છે, જેના પરિણામે કામગીરી નબળી પડી શકે છે. પરિણામે, પોર્ટફોલિયોને બદલામાં નુકસાન સહન કરવું પડી શકે છે. તેથી, PMS સેવાઓનો સંપર્ક કરતા પહેલા વ્યક્તિના બજાર જ્ઞાન, ઉપલબ્ધ સંસાધનો (જેમ કે સમય) અને વિશ્લેષણ કુશળતાનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
તમારા પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરતી વખતે, યોગ્ય PMS સેવા પસંદ કરવી પોર્ટફોલિયો પરિણામો પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરી શકે છે. બંને પ્રકારો વચ્ચેનો એકમાત્ર તફાવત પરિબળ અનુભવ, સમયની ઉપલબ્ધતા અને તમે જાળવી રાખવા માંગો છો તે નિયંત્રણના સ્તર પર આધાર રાખે છે. જો તમે વધુ વ્યાવસાયિક અભિગમ પસંદ કરો છો, તો વિવેકાધીન PMS આદર્શ છે. પરંતુ બિન-વિવેકાધીન પ્રકાર એવા વ્યક્તિ માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે જે તેમના નાણાકીય જ્ઞાનમાં વિશ્વાસ રાખે છે અને દરેક નિર્ણયમાં સક્રિય રીતે સામેલ થવા માંગે છે. આખરે, યોગ્ય પસંદગી એ છે જે તમારા રોકાણ લક્ષ્યો, આરામ સ્તર અને જોખમ લેવાની ક્ષમતા સાથે સુસંગત હોય.
