સંપર્કમાં રહેવા
જ્યારે સંપત્તિ વધવાની વાત આવે છે, ત્યારે મોટાભાગના રોકાણકારો એક "સંપૂર્ણ વ્યૂહરચના"નું સ્વપ્ન જુએ છે જે સલામતી અને આકર્ષક વળતરને સંતુલિત કરે છે. ત્યારે જ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ (PMS) ઘણીવાર ચિત્રમાં આવે છે. પણ અહીં સમસ્યા છે. ઘણા લોકો પહેલા જ પગલામાં અટવાઈ જાય છે - શું મારે સક્રિય PMS પસંદ કરવું જોઈએ કે નિષ્ક્રિય PMS?
આ એક સામાન્ય મૂંઝવણ છે કારણ કે, ઉપરછલ્લી રીતે, બંને એક જ કામ કરી રહ્યા હોય તેવું લાગે છે - તમારા પૈસાનું સંચાલન. છતાં, તફાવત એ છે કે તમારા પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કેવી રીતે થાય છે. અને ખરેખર આ બ્લોગ તેના વિશે વાત કરે છે.
આ બ્લોગ દ્વારા, ચાલો આપણે એક્ટિવ અને પેસિવ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટનો અર્થ, તે કેવી રીતે સમાન લાગે છે પણ અલગ છે, કયો પસંદ કરવો અને ઘણું બધું શીખીએ.
સક્રિય અને નિષ્ક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ વચ્ચેનો વાસ્તવિક તફાવત શોધવા માટે વાંચતા રહો.
સક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ એ પીએમએસનો પ્રકાર પોર્ટફોલિયો મેનેજરો બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરવાનો ધ્યેય રાખે છે. આ સેબી-લાઇસન્સ પ્રાપ્ત મેનેજરો બેન્ચમાર્કથી વધુ વળતર આપવા માટે સારી રીતે સંશોધિત વ્યૂહરચના વિકસાવે છે.
સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, એક્ટિવ પીએમએસનો ઉદ્દેશ્ય બજાર અથવા નિફ્ટી, સેન્સેક્સ, બીએસઈ 500 વગેરે જેવા બજાર-આધારિત સૂચકાંકોને હરાવવાનો છે. ફક્ત સૂચકાંકને અનુસરવાને બદલે, મેનેજર યોગ્ય સમયે યોગ્ય સ્ટોક અથવા સંપત્તિ પસંદ કરવા માટે બજારના વલણો, કંપનીના પ્રદર્શન અને આર્થિક પરિસ્થિતિઓનો અભ્યાસ કરે છે.
આ પ્રકારના ઓનલાઈન પીએમએસ અભિગમમાં ઘણીવાર વારંવાર દેખરેખ અને ગોઠવણોનો સમાવેશ થાય છે. તે એક સમર્પિત કેપ્ટન જેવું છે જે તમારા નાણાકીય જહાજનું સંચાલન કરે છે જે યોગ્ય, સારી રીતે વિકસિત વ્યૂહરચના સાથે સક્રિય રીતે ખરીદી, વેચાણ અથવા નિર્ણયો લે છે.
જ્યારે એક્ટિવ પીએમએસ બજારને હરાવવાનો પ્રયાસ કરે છે, ત્યારે પેસિવ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટનો હેતુ ફક્ત બજાર સાથે મેળ ખાવાનો છે. ધ્યેય એ છે કે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને પ્રતિબિંબિત કરતા વળતર આપવામાં આવે, જેમાં ઓછામાં ઓછા હસ્તક્ષેપનો સમાવેશ થાય. પોર્ટફોલિયો મેનેજર.
આ અભિગમમાં, પોર્ટફોલિયો બજાર સૂચકાંક (જેમ કે નિફ્ટી ૫૦, સેન્સેક્સ, અથવા બીએસઈ ૫૦૦) ની નકલ કરવા માટે રચાયેલ છે. એકવાર બનાવ્યા પછી, પોર્ટફોલિયોને ખૂબ જ ઓછા ચાલુ સંચાલનની જરૂર પડે છે, જ્યારે પણ સૂચકાંક પોતે બદલાય છે ત્યારે પુનઃસંતુલન સિવાય.
તેને તમારા રોકાણોને ઓટોપાયલટ પર મૂકવા જેવું વિચારો - પોર્ટફોલિયો બજારની ચાલને અનુસરે છે, વારંવાર ખરીદ-વેચાણના નિર્ણયો લીધા વિના સુસંગતતા સુનિશ્ચિત કરે છે.
જ્યારે બંને PMS વ્યૂહરચનાઓનો હેતુ તમારા પોર્ટફોલિયો માટે ઇચ્છિત પરિણામ પ્રાપ્ત કરવાનો છે, ત્યારે તેઓ તેમના અભિગમોમાં અલગ છે.
એક્ટિવ અને પેસિવ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ વચ્ચેનો તફાવત સમજવા માટે ચાલો નીચે આપેલા કોષ્ટક પર નજર કરીએ.
પરિબળ |
સક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ |
નિષ્ક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ |
|---|---|---|
| ઉદ્દેશ | બેન્ચમાર્ક કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરવાનો ઉદ્દેશ્ય (આલ્ફા જનરેટ કરો) | બેન્ચમાર્ક રિટર્ન (બીટા એક્સપોઝર) ની નકલ કરવાનો ઉદ્દેશ્ય |
| વ્યૂહરચના | અહીં, પોર્ટફોલિયો મેનેજરો સંશોધન અને બજારના વલણોના આધારે વારંવાર ખરીદી/વેચાણ કરે છે. | ન્યૂનતમ વેપાર સાથે "ખરીદો અને પકડી રાખો" અભિગમનું સરળ સંસ્કરણ. |
| ફંડ મેનેજરની ભૂમિકા | પોર્ટફોલિયો મેનેજરની સંડોવણી ખૂબ જ વધારે હોય છે. મોટાભાગે, નિર્ણયો મેનેજરની કુશળતા અને કુશળતા પર આધાર રાખે છે. | તુલનાત્મક રીતે, તે ખૂબ જ ઓછું છે. પોર્ટફોલિયો ફક્ત ઇન્ડેક્સને અનુસરે છે. |
| ખર્ચ/ફી | વધારે (સક્રિય સંશોધન, વેપાર અને મેનેજમેન્ટ ફીને કારણે). | ઓછું (ઓછામાં ઓછા સંશોધન અને ઓછા વેપારને કારણે). |
| જોખમ | જોખમ વધારે છે, કારણ કે કામગીરી બજારના સમય અને મેનેજરના નિર્ણયો સાથે જોડાયેલી છે. | નીચું, પણ આખરે બજારના પ્રદર્શન સાથે જોડાયેલું. |
| સુગમતા | અહીં, બદલાતી બજાર પરિસ્થિતિઓને અનુકૂલન કરવાની સુગમતા ખૂબ ઊંચી છે. | ઓછું (ગોઠવણ માટે મર્યાદિત અવકાશને કારણે). |
| રિટર્ન્સ | તે આધાર રાખે છે. કૌશલ્ય અને બજારના આધારે, આપેલ પોર્ટફોલિયો વધુ સારો અથવા ઓછો દેખાવ કરી શકે છે. | તે બજારના વળતર સાથે મેળ ખાવાનો પ્રયાસ કરે છે, કોઈ આલ્ફા નહીં, ફક્ત બજારના વળતર. |
| માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ | વધુ વૃદ્ધિ ઇચ્છતા રોકાણકારો, જે સક્રિય પીએમએસ પસંદ કરવા તૈયાર છે. | જે રોકાણકારો સરળતા, સ્થિરતા અને ઓછી કિંમત પસંદ કરે છે તેઓ આ પ્રકારના અભિગમને પસંદ કરે છે. |
કોઈપણ ઓનલાઈન પસંદ કરતા પહેલા પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ માટે, તે ચોક્કસ PMS નો હેતુ અને તે તમારા લક્ષ્યો સાથે કેવી રીતે સુસંગત છે તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.
વધુમાં, તમે વધુ સારી રોકાણ પસંદગીઓ કરવામાં મદદ કરવા માટે નીચેના પરિબળો પણ શોધી શકો છો.
સક્રિય અને નિષ્ક્રિય વ્યવસ્થાપન એ PMS સેવાઓના મહત્વપૂર્ણ સ્તંભો છે. જોકે, એ નોંધવું યોગ્ય છે કે દરેકના પોતાના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે. જ્યારે સક્રિય પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સંશોધન-આધારિત વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા બજારને પાછળ રાખવાનો હેતુ ધરાવે છે, ત્યારે નિષ્ક્રિય PMS સરળતા અને ઓછા ખર્ચ સાથે બજારને પ્રતિબિંબિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
જો તમે નિષ્ણાતો દ્વારા સંચાલિત વ્યૂહરચનાઓમાં વિશ્વાસ રાખો છો અને વધુ વળતર મેળવવા માટે વધુ જોખમ લેવા માટે આરામદાયક છો, તો એક્ટિવ પીએમએસ યોગ્ય પસંદગી હોઈ શકે છે. તેવી જ રીતે, જો તમે સરળતા, ઓછા ખર્ચ અને બજાર સાથે વધતા સ્થિર વળતરને પસંદ કરો છો, તો પેસિવ પીએમએસ વધુ સારો માર્ગ હોઈ શકે છે.
આખરે, બેમાંથી પસંદગી ફક્ત વળતર મેળવવા વિશે નથી - તે તમારા રોકાણોને તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતા, સમય ક્ષિતિજ અને નાણાકીય લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત કરવા વિશે છે. શ્રેષ્ઠ પરિણામો માટે, તમારો નિર્ણય લેતા પહેલા SEBI-રજિસ્ટર્ડ PMS પ્રદાતા અથવા નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લો.
ડિસક્લેમર: આ લેખમાં આપેલી માહિતી ફક્ત શૈક્ષણિક અને માહિતીપ્રદ હેતુઓ માટે છે. શેર કરેલા કોઈપણ નાણાકીય આંકડા, ગણતરીઓ અથવા અંદાજો ફક્ત ખ્યાલોને સમજાવવા માટે છે અને તેનો અર્થ રોકાણ સલાહ તરીકે ન લેવો જોઈએ. ઉલ્લેખિત બધા દૃશ્યો કાલ્પનિક છે અને તેનો ઉપયોગ ફક્ત સમજૂતીત્મક હેતુઓ માટે થાય છે. સામગ્રી વિશ્વસનીય અને જાહેરમાં ઉપલબ્ધ સ્ત્રોતોમાંથી મેળવેલી માહિતી પર આધારિત છે. અમે પ્રસ્તુત ડેટાની સંપૂર્ણતા, ચોકસાઈ અથવા વિશ્વસનીયતાની બાંયધરી આપતા નથી. સૂચકાંકો, શેરો અથવા નાણાકીય ઉત્પાદનોના પ્રદર્શનના કોઈપણ સંદર્ભો સંપૂર્ણપણે દૃષ્ટાંતરૂપ છે અને વાસ્તવિક અથવા ભવિષ્યના પરિણામોનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નથી. વાસ્તવિક રોકાણકારનો અનુભવ અલગ અલગ હોઈ શકે છે. રોકાણકારોને કોઈપણ નિર્ણય લેતા પહેલા યોજના/ઉત્પાદન ઓફરિંગ માહિતી દસ્તાવેજ કાળજીપૂર્વક વાંચવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. વાચકોને કોઈપણ રોકાણ નિર્ણય લેતા પહેલા પ્રમાણિત નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. આ માહિતીના ઉપયોગથી ઉદ્ભવતા કોઈપણ નુકસાન અથવા જવાબદારી માટે લેખક કે પ્રકાશન સંસ્થા જવાબદાર રહેશે નહીં.
