স্পর্শ করুন
পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট এটি একটি মূল আর্থিক বিভাগ যা উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তি (HNI) এবং অতি-উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তি (UHNI) এর বিনিয়োগ এবং পোর্টফোলিও নিয়ে কাজ করে। এবং এই বিনিয়োগগুলি পরিচালনা করার জন্য অন্য ব্যক্তির হস্তক্ষেপ প্রয়োজন, মূলত পোর্টফোলিও পরিচালকদের। কিন্তু কেন একজন পোর্টফোলিও পরিচালকের প্রয়োজন?
এই ব্লগে, আমরা পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের ভূমিকা, তাদের দায়িত্ব ও কর্তব্য, তাদের নিয়ন্ত্রণকারী নিয়ন্ত্রক কাঠামো এবং আরও অনেক কিছু নিয়ে আলোচনা করব। আরও জানতে পড়তে থাকুন!
একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজার হলেন একজন লাইসেন্সপ্রাপ্ত বিনিয়োগ পেশাদার যিনি ক্লায়েন্টের আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের দিগন্তের উপর ভিত্তি করে পোর্টফোলিও তৈরি এবং পরিচালনা করেন। তারা তাদের দক্ষতা ব্যবহার করে সর্বোত্তম সম্পদ বরাদ্দ, বৈচিত্র্যকরণ এবং ক্রমবর্ধমান বাজার পরিস্থিতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কর্মক্ষমতা নিশ্চিত করেন। ক্লায়েন্টের মূলধনের কৌশলগত তত্ত্বাবধায়ক হিসেবে কাজ করে, তারা বাজারের অস্থিরতা থেকে রক্ষা করার জন্য এবং দীর্ঘমেয়াদী উদ্দেশ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখার জন্য পোর্টফোলিওকে ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ এবং সমন্বয় করেন।
এই প্রক্রিয়ায় অংশগ্রহণের আগে, তহবিল ব্যবস্থাপকরা ক্লায়েন্টকে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বোঝার চেষ্টা করেন। তারা ভবিষ্যতে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য, আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে পারবেন এবং প্রত্যাশা সম্পর্কে প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করতে পারেন। এটি তহবিল ব্যবস্থাপককে সহজেই PMS কৌশল তৈরি করতে সক্ষম করে। একবার বুঝতে পারলে, তহবিল ব্যবস্থাপক আপনার লক্ষ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ একটি পরিকল্পনা তৈরি করবেন।
বিবেচনামূলক স্তরে, নির্দিষ্ট পোর্টফোলিও ম্যানেজারের দায়িত্ব বা ভূমিকা পালন করতে হবে। এর মধ্যে রয়েছে;
পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা এক ধরণের ক্লায়েন্ট পান না। এটি খুচরা বিনিয়োগকারী থেকে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং তাদের প্রত্যাশার মধ্যেও ভিন্নতা থাকতে পারে। অতএব, তাদের চূড়ান্ত লক্ষ্য কী এবং তারা কতক্ষণ বিনিয়োগ করতে চান তা নির্ধারণ করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এটি কেবলমাত্র ক্লায়েন্টের সাথে ব্যক্তিগতভাবে আলাপচারিতার মাধ্যমেই সম্ভব, যেখানে তাদের ঝুঁকি সহনশীলতার স্তর, বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং সময়সীমা বোঝা যায়।
পোর্টফোলিওকে বিভিন্ন রুটে প্রবাহিত করার ক্ষেত্রে পিএমএস একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এটি তহবিল ব্যবস্থাপককে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীতে বিনিয়োগের বৈচিত্র্য আনার সুযোগ করে দেয়। একটি একক সম্পদে বিনিয়োগের পরিবর্তে, তারা স্টক, বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ড সহ বিভিন্ন বিকল্পে তাদের বিনিয়োগকে বৈচিত্র্যময় করবে।
সম্পদ বরাদ্দ এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য একই রকম শোনালেও, একজন পিএমএস ম্যানেজার তাদের ভাইবোনের মতো আচরণ করেন। তারা অন্যান্য সম্পদ বিভাগগুলিতেও বিনিয়োগ করবেন, তবে বরাদ্দের শতাংশ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ক্লায়েন্টের ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতার উপর নির্ভর করে, তারা বরাদ্দের হার নির্ধারণ করবেন।
বাজার পোর্টফোলিওর মধ্যে অনিশ্চয়তা এবং অস্থির ওঠানামা নিয়ে আসে। তাই, এগুলি আগে থেকেই পরিচালনা করা প্রয়োজন। এবং একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজারের ভূমিকার মধ্যে এটিই অন্তর্ভুক্ত। তারা নিশ্চিত করে যে বিনিয়োগের সামগ্রিক মূল্য রক্ষা করার জন্য পর্যাপ্ত ঢাল উপস্থিত রয়েছে।
অবশেষে, পোর্টফোলিও ম্যানেজারের দায়িত্ব কেবল কৌশল তৈরি বা ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমেই শেষ হয় না - নিয়মিত হস্তক্ষেপ, পর্যালোচনা এবং এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাকিং প্রয়োজন। তারা ক্রমাগত পোর্টফোলিও মূল্যায়ন করে এবং যখনই প্রয়োজন হয় পুনঃভারসাম্য তৈরি করতে সক্ষম করে।
প্রধানত দুই ধরণের পিএমএস ম্যানেজার রয়েছে;
HNI এবং UHNI-দের পরিষেবা প্রদানের সময়, PMS পরিচালকদের অবশ্যই SEBI PMS নিয়মাবলী অনুসরণ করতে হবে, যা পরিবর্তন সাপেক্ষে। এর মধ্যে কয়েকটি হল;
পিএমএস সংস্থাগুলির একটি পৃথক আইনি পরিচয়, স্বাধীন বোর্ড এবং বাধ্যতামূলক অবকাঠামো থাকতে হবে।
এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই-এর জন্য, পিএমএসে ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা ₹৫০ লক্ষ। একইভাবে, পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের SEBI-এর প্রয়োজনীয়তা অনুসারে ন্যূনতম নেট মূল্য ₹৫ কোটি বজায় রাখতে হবে।
এখানে, পিএমএস কোম্পানিগুলি (বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে) তহবিল স্কিম হিসাবে সংগ্রহ করতে পারে না, বিপরীতে একত্রিত পুঁজি। পিএমএস এবং অন্যান্য ক্লায়েন্টদের তহবিল এবং সিকিউরিটিজ আলাদা রাখতে হবে। অতিরিক্তভাবে, দৈনিক পুনর্মিলন এবং মাসিক ক্লায়েন্ট বিবৃতি প্রস্তুত করা উচিত।
পরিবেশকদের মধ্যস্থতাকারী হিসেবে ব্যবহার না করে, পিএমএসকে অবশ্যই স্পষ্ট এবং স্বচ্ছ প্রকাশের মাধ্যমে সরাসরি অনবোর্ডিং প্রদান করতে হবে।
নিয়ন্ত্রণের যেকোনো পরিবর্তন অবশ্যই SEBI দ্বারা শুরু এবং অনুমোদিত হতে হবে। এছাড়াও, ক্লায়েন্টদের অনুমোদন পাওয়ার 30 দিনের মধ্যে (এক্সিট লোড পরিশোধ না করে) প্রস্থান করার বিকল্প থাকতে হবে।
পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা কেবল পেশাদার নন বরং তাদের ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগের অভিভাবক। যেহেতু তারা বিনিয়োগ কৌশল প্রস্তাব করার ক্ষেত্রে তাদের ক্লায়েন্টের লক্ষ্যগুলি বোঝেন, তাই এই ম্যানেজাররা সর্বদা পোর্টফোলিওর স্বাস্থ্য সম্পর্কে উদ্বিগ্ন থাকেন।
যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে আপনার বিনিয়োগগুলি দক্ষতা এবং কৌশলগত পরিকল্পনার যোগ্য, তাহলে SEBI-নিবন্ধিত বিনিয়োগগুলি অন্বেষণ করার কথা বিবেচনা করুন পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা সেবা যা আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।
দাবি পরিত্যাগী: এই ব্লগে প্রদত্ত তথ্য, চিত্র এবং গণনা শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে এবং বিনিয়োগ পরামর্শ বা কোনও আর্থিক পণ্য কেনা, বিক্রি বা ধরে রাখার সুপারিশ হিসাবে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। সমস্ত উদাহরণ এবং পরিসংখ্যান সম্পূর্ণরূপে চিত্রিত এবং সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে এমন অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি হতে পারে। প্রকৃত ফলাফল পরিবর্তিত হতে পারে এবং বাজার ঝুঁকি এবং অন্যান্য কারণের উপর নির্ভর করে। পাঠকদের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে যে কোনও বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে সমস্ত তথ্য স্বাধীনভাবে যাচাই করুন এবং একজন যোগ্যতাসম্পন্ন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন। এই তথ্য ব্যবহারের ফলে উদ্ভূত কোনও ক্ষতি বা দায়বদ্ধতার জন্য লেখক বা ARSSBL কেউই দায়ী থাকবে না।
