পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট সার্ভিসেস (পিএমএস) এ বিনিয়োগ করার ট্যাক্সের দিকগুলি বোঝা ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। PMS বিনিয়োগের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট, এর সাথে সম্পর্কিত সুবিধা এবং বিবেচনার সাথে, জ্ঞাত আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
মূলধনী ট্যাক্স:
PMS বিনিয়োগ করের একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক মূলধন লাভের চারপাশে ঘোরে। PMS পোর্টফোলিওর মধ্যে সিকিউরিটিজ বিক্রি থেকে অর্জিত মুনাফা মূলধন লাভ করের আওতায় পড়ে। স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) উদ্ভূত হয় যদি সম্পদের ধারণের সময়কাল 1 বছরের কম হয়, প্রযোজ্য স্ল্যাব হারে কর সাপেক্ষে। দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) ঘটে যখন হোল্ডিং পিরিয়ড 1 বছরের বেশি হয়, ইনডেক্সেশন সুবিধা সহ একটি নির্দিষ্ট হারে কর দেওয়া হয়।
লভ্যাংশ বন্টন কর (DDT):
PMS বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশের ক্ষেত্রে, PMS প্রদানকারীর দ্বারা লভ্যাংশ বিতরণের আগে লভ্যাংশ বিতরণ কর প্রযোজ্য। এই কর একটি নির্দিষ্ট হারে বিনিয়োগকারীদের বিতরণ করা আয়ের উপর আরোপ করা হয়, যা বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত সামগ্রিক আয়কে প্রভাবিত করে।
পিএমএসে বিনিয়োগ করুন: ট্যাক্স বিবেচনা:
ভারতে PMS-এ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বিভিন্ন কর প্রভাব জড়িত যা বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে সচেতন হওয়া উচিত। লাভ, ডিভিডেন্ড এবং হোল্ডিং পিরিয়ডের মতো কারণের উপর ভিত্তি করে PMS বিনিয়োগের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট আলাদা হয়।
পিএমএস লাভের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট:
PMS বিনিয়োগ থেকে লাভগুলি সম্পদের ধারণ সময়ের উপর ভিত্তি করে স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভের মধ্যে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। যদি বিনিয়োগটি 12 মাসের কম সময় ধরে রাখা হয় এবং বিনিয়োগকারীর প্রযোজ্য স্ল্যাব হারে ট্যাক্স করা হয় তবে স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) হয়। দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) হয় যদি 12 মাসের বেশি সময় ধরে রাখা হয় এবং Rs-এর বেশি ইক্যুইটি-ভিত্তিক তহবিলের উপর সূচক ছাড়াই 10% হারে কর দেওয়া হয়। ১ লাখ।
পিএমএস লভ্যাংশের ট্যাক্সেশন:
PMS থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের হাতে কর-মুক্ত, কিন্তু লভ্যাংশ ঘোষণাকারী কোম্পানি বিনিয়োগকারীদের মধ্যে লভ্যাংশ বিতরণ করার আগে ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন ট্যাক্স (DDT) প্রদান করে। যাইহোক, 2020-21 FY থেকে, লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের হাতে তাদের প্রযোজ্য স্ল্যাব হারে করযোগ্য।
একটি করের দৃষ্টিকোণ থেকে PMS এ বিনিয়োগের সুবিধা
PMS-এ বিনিয়োগের একটি সুবিধা হল দীর্ঘমেয়াদী লাভের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট। প্রত্যক্ষ ইক্যুইটি বিনিয়োগের মতো অন্যান্য বিনিয়োগের উপায়গুলির তুলনায়, PMS-এ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের জন্য করের হার কম, যা দীর্ঘ বিনিয়োগ দিগন্তের বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্ভাব্য কর সুবিধা প্রদান করে।
পিএমএস ট্যাক্সেশনকে প্রভাবিত করার কারণগুলি
পোর্টফোলিওতে রাখা সিকিউরিটির ধরন, বিনিয়োগের দিগন্ত এবং বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স বন্ধনী সহ PMS বিনিয়োগের কর আরোপের উপর বেশ কিছু কারণ প্রভাব ফেলে। পিএমএস পোর্টফোলিওর মধ্যে ইক্যুইটি এবং নন-ইকুইটি সম্পদের জন্য ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট পরিবর্তিত হয়।
পিএমএসে ইক্যুইটি এবং নন-ইক্যুইটি হোল্ডিংস
PMS-এ ইক্যুইটি হোল্ডিং-এর মধ্যে রয়েছে স্টক এবং ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড। ভারতীয় কর আইন অনুসারে, 12 মাসেরও বেশি সময় ধরে রাখা ইক্যুইটি বিনিয়োগ থেকে লাভ দীর্ঘমেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হয় এবং নন-ইক্যুইটি সম্পদ থেকে লাভের তুলনায় কম হারে কর দেওয়া হয়।
ডেট সিকিউরিটিজ, বন্ড বা অন্যান্য সম্পদের মতো নন-ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলি বিভিন্ন ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট আকর্ষণ করে। নন-ইকুইটি হোল্ডিং থেকে দীর্ঘমেয়াদী লাভের উপর সূচীকরণ সহ 20% বা সূচীকরণ ছাড়া 10%, যেটি কম হয় কর দেওয়া হয়।
হোল্ডিং পিরিয়ড এবং ট্যাক্স দক্ষতা
হোল্ডিং পিরিয়ড PMS বিনিয়োগের ট্যাক্স দক্ষতাকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে। বিনিয়োগকারীদের তাদের ট্যাক্স দায় অপ্টিমাইজ করার জন্য PMS পোর্টফোলিওর মধ্যে তাদের সম্পদ রাখার সময়কাল বিবেচনা করা উচিত। দীর্ঘ সময় ধরে রাখার ফলে মূলধন লাভের উপর করের বোঝা কমে যেতে পারে।
পিএমএস ট্যাক্সেশন বোঝার সুবিধা:
ট্যাক্স দক্ষতা:
PMS বিনিয়োগ ট্যাক্সেশন বোঝা বিনিয়োগকারীদের ট্যাক্স দক্ষতার জন্য কৌশল তৈরি করতে দেয়। মূলধন লাভ এবং লভ্যাংশের উপর করের প্রভাব সম্পর্কে জ্ঞান এমনভাবে পোর্টফোলিও গঠনে সহায়তা করে যা ট্যাক্স-পরবর্তী রিটার্ন সর্বাধিক করার সময় করের দায়বদ্ধতা কমিয়ে দেয়।
বিনিয়োগ পরিকল্পনা:
PMS বিনিয়োগের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট সম্পর্কে সচেতনতা বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক লক্ষ্য এবং ট্যাক্স বিবেচনার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ব্যাপক বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরি করতে সহায়তা করে। এটি বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজ করতে সক্ষম করে যখন বিনিয়োগ হোল্ডিংয়ের বিভিন্ন পর্যায়ে ট্যাক্সের প্রভাবগুলিকে ফ্যাক্টর করে।
পিএমএস ট্যাক্সেশনের বিবেচনা:
হোল্ডিং পিরিয়ড এবং ট্যাক্সের হার:
একটি PMS পোর্টফোলিওর মধ্যে সম্পদ ধারণের সময়কাল মূলধন লাভের জন্য প্রযোজ্য করের হারকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে। হোল্ডিং পিরিয়ডের উপর ভিত্তি করে করের প্রভাব নির্ধারণে স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করের হারের মধ্যে পার্থক্য বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
ডিডিটি এবং লভ্যাংশের ফলন:
ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন ট্যাক্সের প্রভাব PMS বিনিয়োগ থেকে পাওয়া লভ্যাংশের উপর প্রভাব ফেলে বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রাপ্ত নেট রিটার্নকে। ডিডিটি প্রভাবে ফ্যাক্টরিং বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ থেকে প্রাপ্ত কর-পরবর্তী আয়ের মূল্যায়নে সহায়তা করে।
অবহিত PMS করের সিদ্ধান্ত নেওয়া
ভারতে PMS-এ বিনিয়োগের করের প্রভাব বোঝা বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের আর্থিক লক্ষ্য এবং ট্যাক্স পরিকল্পনা কৌশলগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য অপরিহার্য। লাভ, লভ্যাংশ, সম্পদের ধরন এবং হোল্ডিং পিরিয়ডের ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট PMS বিনিয়োগের সাথে যুক্ত সামগ্রিক ট্যাক্স দায়গুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে।
এ কের পর এক প্রশ্ন কর
₹50 লক্ষ PMS বিনিয়োগ সহ বিনিয়োগকারীদের জন্য, বার্ষিক পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট ফি (PM ফি) একটি উল্লেখযোগ্য ₹50,000। রিটার্নের উপর এর প্রভাব বিবেচনা করে, বিনিয়োগের মাধ্যমে একচেটিয়াভাবে অর্জিত আয়ের জন্য এই ব্যয় কীভাবে কর-ছাড়যোগ্য হতে পারে তা অন্বেষণ করুন।
পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট সার্ভিসেস (PMS) এর জন্য প্রদত্ত ফি পেশাদার পরিষেবা ফি বিভাগে TDS-এর আওতার বাইরে পড়ে।
বিদেশী বিনিয়োগকারীদের সরাসরি ব্যবস্থাপনা পরিষেবা প্রদানকারী PMS সত্তা GST-এর জন্য দায়ী নয়।
না, PMS-এ বিনিয়োগ 2 বছরের বেশি হলে কোনও এক্সিট লোড নেই৷
